市场行情与资金流向 - 截至2025年12月29日10点46分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.19%，成分股中天岳先进领涨5.66%，中芯国际上涨2.41%，新益昌领跌4.98% [1] - 科创半导体ETF（588170）当日下跌0.39%，盘中溢价频现，上一交易日获资金加仓9198万元 [1] - 截至2025年12月29日10点47分，中证半导体材料设备主题指数下跌0.35%，成分股中天岳先进领涨5.60%，晶瑞电材领跌2.87% [1] - 半导体材料ETF（562590）当日下跌0.79%，盘中溢价频现，上一交易日获资金加仓1651万元 [1] 行业动态与公司订单 - 早盘算力芯片概念拉升，芯原股份公告在2025年10月1日至12月25日期间新签订单24.94亿元，较去年第四季度全期大幅增长129.94%，较今年第三季度全期进一步增长56.54%，再创历史单季度新高 [1] - AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，展望2026-2027年国内存储及先进制程扩产有望提速 [2] - 存储板块价格持续上涨，大厂预计第四季度业绩趋势向好，考虑到明年位元产出有限，仍存在结构性机会 [2] - AI端侧芯片各厂商新品迭代和量产节奏仍在推进 [2] 产业链与投资机会 - 国内半导体设备厂商订单持续向好，国产化率进入快速提升阶段，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望受益 [2] - 国产算力需求展望积极向好，摩尔和沐曦2025年营收实现高增速 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [2] - 建议关注受益于存储扩产周期的设备、需求持续向好的算力及代工等领域，同时建议关注各科创指数和半导体指数核心成分股 [2] 相关ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的公司 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金跟踪的指数中，半导体设备（61%）和半导体材料（21%）占比靠前，充分聚焦半导体上游产业链 [2][3]