交易核心信息 - 一汽股权投资（天津）有限公司拟以每股人民币50.03元（约合港币55.29元）的价格，认购零跑汽车74,832,245股内资股 [4] - 交易总对价约为人民币37.44亿元 [14] - 交易完成后，一汽股权将获得零跑汽车5%的股份，成为其重要股东之一 [2][7] 股权结构与控制权 - 交易完成后，零跑汽车实控人团队（包括朱江明、傅利泉及相关实体）合计持股比例约为22.56%，仍高于Stellantis集团（约18.99%）和一汽股权（5.00%）的持股比例 [12][13] - 公司创始人、董事长兼CEO朱江明强调，实控人团队仍拥有零跑汽车的控制权，此点不会改变 [2][7] - 公司副总裁李腾飞表示，在与Stellantis集团及一汽股权的协议中均有明确约定，以保证实控人团队的控制权 [10] - 一汽股权入股后，零跑汽车将形成实控人团队、Stellantis集团和一汽股权构成的稳定股权三角架构 [11][13] 资金用途与战略合作 - 此次募资所得款项计划用于：50%（约18.72亿元）用于研发投入；25%（约9.36亿元）用于补充营运资金及一般公司用途；25%（约9.36亿元）用于扩大销售及服务网络并增强品牌知名度 [14] - 零跑汽车将借助一汽股权入股契机，与中国一汽实现优势互补，零跑在新能源汽车三电等核心技术上有优势，而中国一汽在制造、产能和政策导向判断上更具优势 [14] - 零跑汽车与中国一汽旗下的一汽旗新动力（长春）科技有限公司签订了合作协议，双方将在插电混动、增程等动力总成的联合开发、生产协同、智能网联新能源汽车的联合研发及全球布局等领域深化合作 [16][17][18] 公司战略与目标 - 零跑汽车是首家获得汽车央企战略投资的造车新势力 [2] - 公司创始人朱江明试图撕下“造车新势力”标签，认为经过十年积累，已与传统车企不相上下 [19] - 公司的长期目标是成为一家年度销量达400万辆的世界级智能电动车企，其中2026年的年度销量目标是100万辆 [19] - 公司高级副总裁曹力表示，公司产品将始终坚持“成本定价”原则 [20] - 通过与Stellantis集团的战略合作，零跑汽车开创了“借船出海”模式，目前业务网络覆盖全球35个国家和地区，海外销售和服务网点超800家 [15][16] 市场与行业背景 - 朱江明预判，未来全球汽车市场格局可能类似于当前手机行业，50%至60%的市场份额可能由中国企业占据 [20] - 全球汽车行业前10名的车企年度销量都达到400万辆或更高 [20] - 截至12月29日收盘，零跑汽车股价报50.40港元/股，总市值为716.6亿港元 [20]