银行业转型与重塑的宏观脉络 - 2025年银行业加速转型与重塑，变革脉络清晰，核心围绕激活内需、筑牢风控、优化负债、化解风险、拓宽投资及注入科技金融展开 [2][12] - 行业正超越规模扩张，在效率、安全与价值间谋求平衡，共同绘就“破局立新、价值回归”的高质量发展新图景 [12][28] 政策与监管动向 - 我国首次在中央层面推出个人消费贷贴息政策，2025年9月1日至2026年8月31日期间，对单笔5万元以下日常消费及5万元及以上重点领域消费提供1个百分点的财政贴息，约为当前利率水平的三分之一 [13] - 取消“个人存取现金超5万元需登记”规定，新规自2026年1月1日起施行，银行将根据风险状况决定是否强化调查，旨在平衡风险防控与服务优化 [14] - 拟修法完善银行业监督管理，修订草案强化穿透式监管，将监管对象延伸至主要股东和实际控制人，并加大处罚力度 [16] - 多地金融监管局与银行业协会呼吁摒弃“内卷式”竞争，银行发布负面清单，严禁变相高息揽储、盲目压价放贷，行业共识从“规模至上”转向“价值优先” [22] 负债端与利率管理 - 银行存款利率继续下行，国有大行、股份制银行到地方中小银行普遍进行多轮下调，临近年末国有大行一年期定期存款利率已普遍跌破1% [17][24] - 5年期大额存单等长期高息产品供给显著减少，逐渐淡出市场，成为银行缓解净息差压力、优化负债结构的重要举措 [17][24] - 降息潮是银行在净息差持续收窄背景下的被动调整与主动转型，标志着粗放式经营时代的终结 [24] 风险处置与机构改革 - 中小银行改革化险加速，2025年全年超400家银行金融机构有序退出市场，数量创近年新高 [18] - 村镇银行通过“村改支”、“村改分”等方式兼并重组，机构数量较年初减少超200家 [18] - 农信系统遵循“一省一策”原则深化改革，省级统一法人治理结构持续巩固 [18] 业务创新与投资拓展 - 银行AIC（金融资产投资公司）迎来扩容，试点范围拓宽，全国银行系AIC数量增至9家，打破了原先国有大行主导的市场格局 [19] - 兴银金融资产投资有限公司成为全国首家由股份制银行发起设立的AIC，注册资本达100亿元 [19] - 债市“科技板”上线，科创债发行主体扩展至金融机构，截至12月23日，共有64家商业银行参与发行科创债，总规模接近3000亿元 [20] - 商业银行科创债发行形成“政策性银行引领、国有大行和股份制银行担当主力、城商行积极发力、农商行稳步跟进”的多层次参与格局 [20] 公司治理与结构优化 - 2025年以来，已有超20家银行宣布不再设立监事会，包括国有大行、股份制银行、城商行和农商行 [21] - 银行改由董事会下设的审计委员会履行监督职能，旨在优化治理机制、提升决策效率、降低运行成本 [21] 市场环境与外部影响 - 2025年12月24日，现货黄金首次突破4500美元/盎司，年内累计上涨超1870美元 [15] - 以人民币计价的黄金价格创新高，多个品牌足金饰品报价首次冲上每克1400元 [15] - 受国际金价影响，多家银行上调个人黄金积存业务起点金额，工商银行、宁波银行上调至1000元，建设银行日积存起点上调至1200元，中信银行最低定投金额上调至1500元 [15] - 贵金属价格上涨受多重因素推动，包括对美联储宽松货币政策的预期、美国经济下行压力、通胀黏性及地缘政治不确定性等 [26] - 2025年的宽松主要来自外部，美联储持续降息为中国降低利率创造了条件，有助于银行资金成本降低和信贷利差恢复 [28]