美国对华芯片关税政策分析 - 美国政府宣布对中国进口半导体加征关税，但初始税率为0%，计划于2027年6月上调，具体幅度未定，此举预留了18个月的空窗期[3] - 关税策略主要针对中国的成熟制程芯片，该类芯片广泛应用于汽车、家电、通信设备等领域[5] - 中方对此表示坚决反对，并表明若美方一意孤行将采取相应的反制措施[7] 中国成熟制程芯片产业现状 - 行业数据显示，中芯国际14nm制程的代工报价较年初上涨30%[9] - 中芯国际28nm制程的订单已排至2026年第三季度，产能无法满足当前需求[11] - 国内成熟制程芯片的产能利用率已达到95%[14] - 2025年中国汽车芯片需求量将突破1200亿颗，国内自给率已从2020年的5%提升至18%[13] - 江苏、广东等芯片产业集中的省份已追加200亿地方配套资金，用于补贴设备采购和产能扩建[16] 半导体设备与制造能力进展 - 北方华创的刻蚀机已进入中芯国际的量产线，中微公司的5nm刻蚀设备已通过台积电验证[11] - 国内半导体设备厂商的订单已排至2027年[11] - 中芯国际在设备支持下，今年产能提升了25%[11] 极紫外（EUV）光刻技术突破 - 深圳某实验室已成功制造出EUV光刻机原型机，并实现了极紫外光的稳定生产[18] - 该原型机已完成光源光学验证的第一阶段，正过渡至整机集成调试的第二阶段，技术路线已走通[22] - 研发团队目标是在2028年前造出可用芯片，并在2030年实现量产[22] - 该突破是产业链协同成果：上海微电子负责整机集成，华为提供算法支持，华卓精科提供精密工件台[24] - 清华大学的SSMB-EUV新型光源方案获《自然》杂志认可，雄安相关设施已启动以解决光源国产化问题[24] 行业影响与未来展望 - 美国《纽约时报》承认中国在成熟制程上投入巨大，美国工厂无法竞争[7] - 美国关税政策可能因中国本土市场巨大体量而效果有限，国内需求已能支撑芯片厂开足马力生产[13][14] - 预计到2027年美国关税落地时，中国EUV光刻技术可能已开始试产，成熟制程产能将更具规模[28] - 美国汽车厂商和家电企业可能因难以找到替代供应商、面临更高成本或漫长的本土产能建设周期（至少三年）而受到冲击[29]