券商评级与目标价调整 - Bernstein SocGen Group将Lamb Weston的目标价从65美元下调至46美元 同时维持“与市场表现一致”的评级 此举导致公司股价在周一盘中下跌超过1% [1] 公司业绩与预期对比 - Lamb Weston的2026财年第二季度业绩超出预期 [2] - 公司维持2026财年全年业绩指引 但这意味着下半年盈利能力将急剧恶化 [2] - 根据指引中值 Bernstein估计下半年销售额将下降约0.7% 与当前趋势基本一致 [2] 盈利指引与市场担忧 - 投资者的担忧主要来自EBITDA指引 该指引意味着在2026财年上半年相对持平之后 下半年EBITDA将下降21.2% [3] - 这一EBITDA数字比市场普遍预期低约14% 引发了市场对2027财年盈利可持续性的质疑 [3] 业务发展与盈利能力 - 公司成功在国际市场保留并增加了大客户 [4] - 但券商质疑这些新增业务的盈利能力 鉴于利润率及未来盈利能力的能见度存在不确定性 倾向于保持观望 [4]