核心观点 - 新金路集团通过子公司栗木矿业进行增资扩股，引入外部投资者，为一系列采矿、选矿、冶炼项目筹集资金，旨在加快业务转型升级，深化矿产资源开发领域的战略布局 [1][26][48] 增资扩股交易概述 - 栗木矿业与四家投资机构签署增资扩股协议，增资价格为人民币1.1130元/注册资本 [1] - 增资完成后，栗木矿业注册资本将从32,875万元增加至53,989.1061万元 [1] - 公司控股子公司新金路矿业放弃优先认购权，增资后仍控制栗木矿业，后者继续为合并报表范围内的子公司 [1] - 本次交易已经公司董事局会议审议通过，无需提交股东会，不构成关联交易或重大资产重组 [2] 投资方信息 - 投资方包括：嘉兴颉岑恒艮企业管理合伙企业（有限合伙）、上海胤胜资产管理有限公司、海南中京兴投投资合伙企业（有限合伙）、海南睿泽长盈投资合伙企业（有限合伙） [3][4][5][6] - 四家投资方均从事投资、资产管理、企业管理咨询等业务 [3][4][5][6] - 经查询，投资方不属于失信被执行人，与公司不存在关联关系 [6] 标的公司（栗木矿业）基本情况 - 栗木矿业成立于2004年，注册资本32,875万元，主要从事钽、铌、锡、钨等有色金属的采矿、选矿、冶炼业务 [7] - 增资前，公司通过全资子公司广西新金路矿业有限公司持有其100%股权 [8] 增资定价依据 - 以2024年12月31日为基准日，标的公司股东全部权益评估值为36,588.42万元，较账面价值13,824.65万元增值164.66% [10] - 基于评估结果，各方协商确定投前估值为36,588.42万元，增资价格定为1.1130元/注册资本 [10] 增资款项与用途 - 四家投资方合计投资人民币23,500万元，具体为：甲方1投资7,000万元，甲方2投资3,000万元，甲方3投资7,000万元，甲方4投资6,500万元 [10] - 增资款将专项用于60万吨/年采矿改造工程、150万吨/年选矿项目、钽铌资源冶炼综合利用技改项目建设以及增储项目 [11] 交易核心条款 - 投资方需在协议签署后3日内支付500万元定金，并在30日内支付全部投资价款 [13][14][15][16] - 公司（丁方）有权在投资款到账满12个月至24个月期间，要求投资方按约定价格回购其所持股权，回购价款计算包含7%的年利率 [18] - 若公司出现特定情形（如2025年审计报告被出具非无保留意见、财务造假、资金占用、未能在2028年6月30日前取得采矿许可证延续等），投资方有权要求公司方按评估价值回购股权 [19] - 增资完成后24个月内，标的公司治理结构保持不变 [21] - 甲方1（嘉兴颉岑恒艮）承诺在24个月内，其股东权利的行使须与现有股东（乙方）的最终书面意见保持一致，构成一致行动安排 [20] 关联投资项目详情 - 为匹配增资资金用途，栗木矿业将投资实施“采选冶项目”一期工程，总投资估算为49,574.38万元 [29] - 具体包括：60万吨/年采矿改造工程项目（投资11,277.31万元，建设期2年） [32][35][36]、150万吨/年选矿项目（投资15,549.74万元，建设期1年） [37][40][41]、钽铌资源冶炼综合利用技改项目（投资22,747.33万元，建设期1年） [42][45][46] 项目产品方案 - 采矿项目：年产60万吨含有锡、钨、钽、铌的混合原矿 [34] - 选矿项目：年产4,275吨锡精矿和600吨钨精矿 [39] - 冶炼项目：达产后年产氟钽酸钾500吨、氧化钽50吨、氧化铌200吨 [44] 项目战略意义与影响 - 本次投资是公司加快业务转型升级、深化矿产资源开发战略布局的关键举措 [26][48] - 旨在实现矿产资源高效开发利用，构建集开采、生产、加工、贸易于一体的循环经济产业园，打造新的利润增长点 [48] - 有助于完善公司矿产资源开发业务布局，增强整体盈利能力和抗风险水平，应对产品结构单一带来的市场波动风险 [48] - 项目符合国家产业政策、矿产资源开发发展战略和循环经济发展总体要求 [48]