公司概况与市场地位 - 公司是中国领先的人工智能公司，致力于开发通用大模型，于2019年创立，目标是追求通用人工智能(AGI)创新 [1] - 公司于2021年发布中国首个专有预训练大模型框架GLM框架，并推出模型即服务(MaaS)平台，于2022年开源首个1000亿规模的模型GLM-130B [1] - 公司运营于大语言模型市场，为机构客户和个人用户提供通用大模型服务 [1] - 截至2025年6月30日，公司的模型已为逾八千家机构客户提供支持，并为约8000万台设备提供支持 [2] - 按2024年的收入计，公司在中国独立通用大模型开发商中位列第一，在所有通用大模型开发商中位列第二，市场份额为6.6% [2] 财务表现与增长 - 公司收入于2022年、2023年及2024年分别为人民币5740万元、人民币1.245亿元及人民币3.124亿元，复合年增长率超过130% [2] - 截至2024年6月30日止6个月及截至2025年6月30日止6个月，公司收入分别为人民币4490万元及人民币1.909亿元 [2] 本次H股发行详情 - 公司于2025年12月30日至2026年1月5日招股，拟全球发售3741.95万股H股，其中香港发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售股份定价为116.20港元，每手买卖单位为100股，预期H股将于2026年1月8日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配股权未获行使，按发售价计算，估计公司将从全球发售中获得约41.73亿港元的所得款项净额 [4] 基石投资者 - 公司与多家基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意按发售价认购合共约29.84亿港元的发售股份 [3] - 基石投资者包括JSC International Investment Fund SPC、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd、PerseverancAsset Management、上海高毅、CICC Financial Trading Limited、WT Asset Management、泰康人寿、广发基金、3W Fund、雾凇、Optimas Capital Limited及凌云光技术国际有限公司 [3] 募集资金用途 - 约70.0%的所得款项净额将用于持续增强公司在通用AI大模型方面的研发能力 [4] - 约10.0%将用于通过提供最新的基座模型以及训练/推理工具及基础设施持续优化MaaS平台 [4] - 约10.0%将用于发展业务合作伙伴网络以及进行战略投资 [4] - 约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途 [4]