公司上市与发行概况 - 公司天数智芯计划全球发售2543.18万股H股，其中香港发售254.32万股，国际发售2288.86万股，发售期为2025年12月30日至2026年1月5日 [1] - 发售价定为每股144.60港元，每手买卖单位为100股，预期于2026年1月8日在联交所开始买卖，独家保荐人为华泰国际 [1] - 公司业务为提供针对不同行业的通用GPU产品及AI算力解决方案，产品组合包括通用GPU芯片、加速卡以及定制化的AI算力解决方案（如服务器及集群） [1] 行业背景与公司技术定位 - AI发展特别是大语言模型的兴起，推动算力需求大幅增长，通用GPU产品与解决方案因其并行计算能力和对多元化任务的适应性，已成为支持大语言模型及复杂AI应用的关键基础设施 [2] - 公司通过软硬件协同设计的核心理念确立市场定位，其硬件架构整合芯片及集群系统，高速多卡集群技术实现了从单节点到大规模部署的扩展 [2] - 公司的综合软件栈（包括编译器、驱动程序、函数库及框架）与主流通用GPU编程生态系统兼容，可实现极少的代码修改即可部署，并通过三代架构迭代在计算性能、兼容性和应用场景适应能力方面持续进步 [2] 基石投资者 - 公司已订立基石投资协议，基石投资者将按每股144.60港元的发售价，认购总计1094.03万股发售股份 [3] - 基石投资者包括中兴通讯(香港)、XN Mountain、Wind Sabre Fund SPC、UBS AM Singapore、华胜天成(香港)、Qin Wan Investment Limited、OCM Limited、Ocean Fine Industrial（通富微电全资附属公司）、华泰场外掉期 — 衡信基金管理、第四范式国际、安擎国际、Duckling Fund, L.P.、DeepRoot Alpha Ltd、汇添富(香港)、中国东方国际、华夏基金(香港)、芯鑫控股、明山资本 [3] 募集资金用途 - 按每股144.60港元发售价计算，公司预计从全球发售中获得所得款项净额约34.786亿港元 [4] - 约80.0%的募集资金净额将用于研发产品及解决方案，其中：约50.0%用于未来五年内通用GPU芯片及加速卡的研发及商业化；约25.0%用于扩展研发团队以研发专有软件栈；约5.0%用于研发AI算力解决方案 [4] - 约10.0%的募集资金净额将用于未来五年内的销售及市场推广，包括扩展销售服务网络、提升服务质量和品牌知名度；另外约10.0%将用于营运资金及一般企业用途 [4]