定投策略失效的核心原因 - 2025年以来，部分投资者定投一年多未盈利，本金亏损超10% [1] - 策略本身无问题，问题主要源于操作层面的两个常见错误 [1] 错误一：基金标的选取不当 - 错误地将定投应用于波动极大的单一主题基金，例如有案例显示定投新能源主题基金一年亏损20% [3] - 错误地定投无历史业绩参考的新基金，使定投失去摊薄成本的意义 [3] - 定投仅适合两类基金：宽基指数基金（如沪深300、中证500）以及长期业绩稳定、基金经理任职超5年的混合型基金 [3] - 应避开单一主题基金及规模不足10亿的小型基金 [3] 错误二：执行纪律理解偏差与缺失 - 错误理解为“不管亏多少都硬扛”，有案例显示定投消费基金在下跌中加倍投入，最终连跌18个月亏损超40%后割肉 [4] - 错误地过早止盈，例如定投半年赚5%就赎回，错失后续行情 [4] - 正确的止盈纪律可设定20%-30%的目标收益率，或根据市场估值（如沪深300市盈率处历史高位时）进行操作 [4] - 正确的止损纪律为：基金亏损超25%、基金经理更换或业绩大幅跑输同类时，应果断止损 [5] 优化定投操作的策略 - 定投金额应合理设定，建议为（月收入-月支出）的30%-50%，例如月入8000元、月花5000元者可定投1000-1500元 [5] - 金额过低效果不彰，过高则可能因现金流压力导致定投中断 [5] - 可利用智能定投功能，根据市场估值动态调整扣款金额，如在沪深300低估时扣款额增至1.5倍，高估时降至0.5倍或暂停 [5] - 数据显示，智能定投可比普通定投多摊薄8%-12%的成本 [5] 定投的本质与2025年市场环境 - 定投核心是“用时间摊薄成本，用纪律赚取收益”，是一种需要正确使用的工具，而非稳赚不赔的魔法 [5] - 2025年市场波动加剧，对定投策略构成更大考验 [5] - 避开选错标的和盲目坚持两大误区，并做好金额规划与智能定投，长期坚持仍能有效积累财富 [5]