文章核心观点 - 国内证券公司需扮演产业龙头与国际资本间的“桥梁”，以助力中国硬科技企业在海外市场融资并借助资本市场服务在境外展业 [1] - 证券行业服务科技创新的模式正在转变，国际化步伐加快，支持科技创新企业境外融资成为核心 [1] - 提升国际业务能力、加快布局国际业务网络，帮助科创企业利用境内外市场与资源，通过境外上市、跨境并购等服务提升全球影响力是关键 [1] - 需加快提升中国投行在国际金融市场的影响力，为国家赢得更多金融话语权和定价权，推动中国资产价值提升 [1] 证券行业发展趋势 - 资本市场从“规模导向”转向“质量驱动”，证券公司从追求规模扩张转向注重服务质量和业务创新 [1] - 业务模式从“通道服务”向“全链条赋能”转型，竞争核心在于产业认知水平和全生命周期服务能力，提供涵盖投融资、并购重组、战略咨询等环节的综合金融服务 [1] - 国际化步伐加快，国内证券公司积极拓展海外市场以提升全球服务能力和国际竞争力 [1] 中金公司的战略与服务模式 - 推动向“三个全面”与“三个转变”战略转型：“三个全面”即客户全覆盖、阶段全掌控、产品全升级；“三个转变”即通道向产业转变、卖方向买方转变、单一向综合转变 [1] - 2024年在投行部正式下设专精特新企业服务中心，涵盖投银联动、财务顾问、股权激励、数字化普惠服务等产品，提供从科技成果转化到登陆资本市场的全链条服务 [1] - 2024年至2025年上半年，助力40家国内科技创新企业完成境外上市，合计融资规模超930亿元 [1] - 联席保荐的宁德时代港股IPO是2023年以来全球规模最大的IPO项目，协助引入卡塔尔投资局、科威特投资局、阿布达比投资局等十余个国家主权基金及众多国际长线投资者 [1] 行业国际竞争力与市场表现 - 以中金公司为代表的部分内地券商在香港等市场崭露头角 [1] - 2024年港股IPO承销规模排名前五的投行中有四家为内地投行，且承销份额合计超30% [1] 应对海外市场挑战的策略 - 强化专业风险把控与时机选择能力，投行需要比客户更早一步洞察潜在风险并帮助把握市场节奏 [1] - 证券公司的角色是帮助发行人在市场窗口期顺势而为，或运用时间换空间的策略获取最优融资结果，同时将风险控制贯穿项目执行全程 [1] 资本市场改革与政策影响 - 科创板“1+6”政策、科创债、并购重组新规等举措正进一步畅通“科技—产业—金融”循环 [1] - 一系列政策举措有望为投行在助力科技创新企业上市和再融资、上市公司产业转型升级等方面带来增量业务 [1]