公司上市申请与基本信息 - 上海龙旗科技股份有限公司于2025年12月29日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为花旗、海通国际、国泰君安国际 [1] - 公司曾于2025年6月27日向港交所递表 [1] - 公司已在上海证券交易所上市，股票代码为603341.SH [3] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的智能产品和服务提供商，业务涵盖产品研究、设计、制造及支持 [3] - 公司主要在全球消费电子ODM市场开展竞争 [3] - 以2024年消费电子ODM出货量计，公司是全球第二大消费电子ODM厂商，市场份额为22.4% [3] - 以2024年智能手机ODM出货量计，公司是全球最大的智能手机ODM厂商，市场份额为32.6% [3] - 公司产品组合形成“1+2+X”框架：“1”指核心智能手机业务，“2”指个人计算和汽车电子业务，“X”指平板、穿戴、TWS耳机、智能眼镜等新兴消费电子业务 [3] - 公司核心客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo等领先品牌 [3] 公司财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别约为人民币293.43亿元、271.85亿元、463.82亿元、313.32亿元 [5] - 同期，公司年内/期内溢利分别约为人民币5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、5.14亿元 [6] - 同期，公司毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、8.3% [7][8] - 2024年，智能手机业务收入为人民币361.33亿元，占总收入约77.9% [4] - 2024年，平板电脑业务收入为人民币36.96亿元，占总收入约8.0% [4] - 2024年，AIoT业务收入为人民币55.73亿元，占总收入约12.0% [4] - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司股本回报率分别为18.4%、17.3%、10.5%、12.1% [8] - 同期，公司资产回报率分别为3.8%、3.5%、2.1%、2.6% [8] - 同期，公司流动比率和速动比率均为1.1和1.0 [8] 行业概览与市场规模 - 消费电子产品包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑和AIoT设备（智能手表/手环、TWS耳机、智能眼镜） [9] - 全球消费电子出货量预计将从2024年的21.13亿个增长至2029年的24.9亿个 [10] - 智能眼镜预期全球出货量将从2024年的960万个激增至2029年的6230万个，期间复合年增长率达45.4% [10] - 2024年，全球消费电子ODM及EMS供应商出货量市场份额为79.7%，其中ODM供应商占比为46.2% [13] - 预计到2029年，ODM及EMS供应商市场份额将上升至82.5%，其中ODM供应商将占全球消费电子出货量的50.8% [13] - 全球消费电子ODM出货量从2020年的8.535亿个增长至2024年的9.77亿个 [14] - 预计全球消费电子ODM出货量将进一步增长至2029年的12.66亿个 [14] - 2024年，智能手机ODM出货量占整体消费电子ODM出货量的54.3% [14] 行业竞争格局 - 2024年全球消费电子ODM出货量为9.77亿个，前五大参与者合计市场份额为68.7% [19] - 公司2024年消费电子ODM出货量为2.191亿个，全球排名第二，市场份额为22.4% [19][20] - 排名第一的公司A出货量为2.223亿个，市场份额为22.8% [20] - 2024年全球智能手机ODM出货量为5.3亿个，前三大参与者合计市场份额为75.1% [21] - 公司2024年智能手机ODM出货量为1.729亿个，全球排名第一，市场份额为32.6% [21][22] - 排名第二的公司A出货量为1.45亿个，市场份额为27.4% [22] 公司治理与股权架构 - 公司董事会由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事 [23] - 董事长兼执行董事为杜军红先生，是公司创始人 [24] - 执行董事兼总经理为葛振纲先生 [24] - 截至2025年12月22日，杜军红先生通过其控制的实体，合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约30.61%的投票权 [25] - 葛振纲先生直接及间接合计有权行使公司已发行股份总数（不包括库存股）约4.63%的投票权 [25] - 主要股东天津金米（与小米相关）持有公司A股约4.94%的股份 [27]