公司债务重组完成 - 旭辉控股集团境外债务重组各项条件均已达成并正式生效，加之境内债券重组方案已于9月获投票通过，公司成为行业首批全面完成境内外债务整体重组的民营房企 [2] - 境外债务重组涉及本息总额约81亿美元（约合567亿元人民币），通过债转股、本金削减等方式预计削减债务约380亿元，化债比例达67% [2] - 境内债重组涉及7笔公开市场债券，金额合计100.6亿元，通过现金回收、债转股、以资抵债等方式预计可削减债务超50亿元 [2] 重组方案具体安排 - 境外债务重组后，公司未来三年无现金偿付境外债务本息的要求，流动性压力将显著缓解 [2] - 境内债重组后，公司未来两年无需支付本息，为业务恢复与经营改善创造了关键窗口期 [2] - 境内债现金回购方案获得投资人超额申请，公司预计通过约2.2亿元的回购资金，实现首批约11亿元的债务化解，购回资金兑付日为2025年12月31日 [2] 财务结构改善效果 - 随着境内外信用债重组完成，公司有息负债总额预计将从2025年中期的842亿元进一步压降至500亿元左右，有息负债规模及净负债率有望回落至2017年的水平 [3] - 债务结构由“短期高息”转向“长期低息”，财务成本大幅度下降，财务杠杆率回归至健康水平 [3] - 境内外信用债占有息负债规模超过70% [3] 行业影响 - 旭辉的债务重组为处于调整期的房地产行业提供了可借鉴的化债样本 [2]