中信建投认为，AI大模型仍在持续迭代升级，竞争远未结束，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块。 北美链继续看好之外，国内链也建议重视，一方面国内链公司前期调整较多，而北美链光模块公司近期 已纷纷新高，另一方面随着国产GPU能力及供给量的提升以及H200的放开，有望加速国内AI算力基础 设施的部署节奏。 全球AI巨头积极推动AI智能体发展，人工智能商业化落地加速。早在上半年举行的Google I/O 2025开发 者大会上，谷歌将智能体模式引入了Chrome、Gemini App等场合，以此来实现各类软件的交互。同 时，微软也在加码AI智能体，积极将Windows改造为AI智能体核心平台。 12月30日，A股人工智能产业链早盘冲高，光模块CPO含量超57%且同类非率最低的创业板人工智能 ETF华夏（159381）盘中一度涨近2%，截至10：45，其持仓股蓝色光标涨超10%，致尚科技、汉得信 息、易点天下等纷纷走强。资金加速流入AI高景气赛道，布局跨年行情，近20日，创业板人工智能ETF 华夏获得资金净流入超7亿元。 相关ETF： 消息面上，Meta宣布收购AI智能体公司Manus以加速人工智能创新，具体交易条款未 ...