债市要闻 - 中国人民银行出台数字人民币行动方案，新一代体系将于2026年1月1日起实施，届时数字人民币钱包余额将按活期存款计付利息，从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代 [2] - 2026年1月1日起，国务院关税税则委员会将对935项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率，以推动科技自立自强、促进绿色转型及保障民生 [3] - 日本央行12月会议纪要显示，多位委员认为实际利率仍处极低水平，暗示未来将继续加息，市场预期约六个月后再次加息，终点利率或为1.25% [5] 宏观经济与行业数据 - 前11个月，全国国有及国有控股企业营业总收入756,257.6亿元，同比增长1%；利润总额37,194.5亿元，同比下降3.1%；应交税费52,803亿元，同比增长0.2%；截至11月末资产负债率为65.2% [2] - 截至11月底，我国公募基金管理机构共165家，管理的公募基金资产净值合计37.02万亿元，较10月末微增约600亿元，连续8个月创新高，较年初的32.83万亿元增长超过4万亿元 [4] 资金面与公开市场 - 12月29日，央行开展4,823亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有673亿元逆回购到期，单日净投放资金4,150亿元 [7] - 当日资金利率表现分化，DR001下行1.39个基点至1.242%，DR007上行7.07个基点至1.594%；Shibor 1W上行11.00个基点至1.558% [8][9] 利率债市场 - 受超长债供给担忧及跨年资金面波动影响，债市大幅走弱，10年期国债活跃券250016收益率上行2.25个基点至1.8580%，10年期国开债活跃券250215收益率上行3.30个基点至1.9395% [11][12] 信用债市场 - 二级市场出现异动，产业债“H0中南02”成交价格涨超226% [14] - 多家房企公布债务处理进展：碧桂园地产完成兑付“22碧桂园MTN002”；融信集团6只公司债复牌，展期议案获通过；旭辉控股选定境外债务重组生效日期；花样年5只境内债调整兑付安排议案获通过；重庆龙湖拓展将付息兑付“21龙湖02” [15] - 景峰医药与基金管理人签署债务豁免协议，豁免“16景峰01”本金共计1.1亿元；佳兆业集团延长六只美元票据同意征求期限至2026年1月16日；华夏幸福两期债券调整兑付安排议案获通过；正邦科技下属子公司重整计划执行完毕 [16][17][18] - 富力地产新增失信被执行人信息，需支付153.88万元；金鸿控股承诺代偿债务0.36亿元，按时偿还首笔后获豁免0.9亿元本金担保责任 [21][22] - 西安曲江金控被联合资信继续列入评级观察名单；淄博九合金控与漳州靖圆发展的长期主体评级应公司要求被撤销 [19][20] 可转债市场 - 12月29日，转债市场主要指数集体收跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.43%、0.38%、0.47%；市场成交额780.90亿元，较前一交易日缩量159.76亿元 [23] - 转债个券多数下跌，387支转债中87支收涨，288支下跌；天创转债涨超9%，聚隆转债涨超8%；再22转债、华医转债跌逾6% [23] 海外债券市场 - 12月29日，各期限美债收益率普遍下行，2年期美债收益率下行1个基点至3.45%，10年期美债收益率下行2个基点至4.12%；2/10年期美债收益率利差收窄1个基点至67个基点 [25][26] - 美国10年期TIPS损益平衡通胀率下行1个基点至2.22% [27] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国、法国、意大利、西班牙、英国分别下行3、3、4、3、2个基点 [28] - 中资美元债价格变动显著，正南实业债券单日涨幅达12.4%，新城环球有限公司债券单日跌幅达30.5% [30] 大宗商品市场 - 12月29日，WTI 2月原油期货收涨1.84%至58.08美元/桶，布伦特2月原油期货收涨2.14%至61.94美元/桶；COMEX黄金期货跌4.47%至4349.20美元/盎司；NYMEX天然气价格收跌10.81%至3.943美元/盎司 [6]