市场行情特征 - 上午市场行情呈现显著分化特征，被形容为“一半海水，一半火焰”，如同两个不同的市场在同时运行 [1] - 市场整体成交额缩量超过1000亿元，有超过2700只股票下跌，表明市场资金总量不足且流向高度集中 [4] - 核心观点认为当前行情并非全面回暖，而是一次典型的结构性轮动，市场整体根基尚不稳固 [4] 科技板块表现 - AI应用方向成为市场热点，资金积极涌入游戏、影视等能够将AI技术变现的应用场景 [3] - 市场逻辑从提供算力芯片的上游向挖掘下游应用机会扩散，人形机器人、半导体等科技板块也同步活跃 [4] - 资金从前期狂热的商业航天等主题，部分切换至具备想象空间且位置相对不高的AI应用等方向 [4] 资金流向与板块效应 - 市场资金非常“专一”，集中涌入少数有故事、有情绪的方向，对其他板块形成了明显的抽血效应 [4] - 海南自贸区、零售等板块表现冷淡，与火热的科技板块形成鲜明对比 [4] 市场策略观察 - 参与机会应重点关注AI应用主线，但避免在情绪最高涨时追涨已涨停个股 [5] - 建议观察板块内部涨幅不大但业务逻辑扎实的个股可能出现的补涨机会 [5] - 需对市场整体保持清醒，成交量的萎缩是需要警惕的信号，午后市场能否有效放量是关键 [5] - 下午需观察科技线的热度能否维持，或是否有其他低位板块能站出来承接资金 [5]