2025年度定增方案核心要点 - 公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过60亿元人民币，全部由间接控股股东中国长安汽车集团有限公司以现金方式全额认购 [1] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格确定为9.52元/股，拟发行股票数量为6.3亿股，不超过公司现行总股本的30% [2] - 本次发行构成关联交易，发行对象中国长安汽车为公司间接控股股东 [5] 募集资金具体投向 - 募集资金将全部用于两大项目：新能源车型及数智平台开发项目、全球研发中心建设及核心能力提升项目 [1] - 项目总投资额为108.27亿元人民币，其中拟投入募集资金60.00亿元人民币 [2] - 新能源车型及数智平台开发项目：总投资90.95亿元，拟投入募集资金45.00亿元 [2] - 新能源车型开发项目：实施主体为长安汽车、深蓝汽车，投资43.63亿元，拟投入募集资金30.00亿元 [3] - 数智平台开发项目：实施主体为长安汽车、长安科技，投资47.32亿元，拟投入募集资金15.00亿元 [3] - 项目涵盖多款轿车、SUV等新能源车型开发，以及天枢智能驾驶、智能座舱平台的研发 [2] - 全球研发中心建设及核心能力提升项目：总投资17.31亿元，拟投入募集资金15.00亿元 [2] - 全球研发中心建设项目(二期)：实施主体为长安汽车，投资13.89亿元，拟投入募集资金13.30亿元 [5] - 新汽车试验验证能力建设项目：投资3.42亿元，拟投入募集资金1.70亿元 [5] - 项目包括在重庆江北区建设全球研发中心（二期），打造前瞻技术研究与造型设计高地，以及建设智能化测试试验基地 [3] 公司近期其他资本运作 - 公司同日公告，终止2024年度向特定对象发行股票事项 [6] - 终止原因为公司间接控股股东发生变更（由兵器装备集团变更为中国长安汽车），认购对象身份及认购意向发生重大变化 [7] - 此前，公司参与了对深蓝汽车的增资扩股，增资总额为61.22亿元人民币 [7] - 长安汽车增资31.22亿元，其中含20.79亿元自有资金及无形资产（S05、G318车型相关知识产权） [8] - 渝富集团以现金增资25.00亿元，招银投资以现金增资5.00亿元 [8] - 增资完成后，长安汽车对深蓝汽车的持股比例保持50.9959%不变 [9] 公司财务状况与经营表现 - 公司账面现金充裕，基本没有多少长短期借款 [5] - 最近三年（2022-2024年）公司累计现金分红86.67亿元人民币 [5] - 2024年现金分红29.25亿元，占归母净利润的39.95% [6] - 2023年现金分红34.02亿元，占归母净利润的30.03% [6] - 2022年现金分红23.41亿元，占归母净利润的30.02% [6] - 最近三年累计现金分红占最近三年年均可分配利润的比例为98.32% [6] - 2025年前三季度，公司实现营业收入1149.27亿元人民币，同比增长3.58%；归母净利润30.55亿元人民币，同比下降14.66% [10] - 前三季度销售费用同比增长56.25%，主要因新能源销量提升导致销售服务费增加，以及新品上市推广、品牌宣传导致广告费用增加 [10] - 截至2025年9月30日，公司应付账款较2024年末减少38.28%，主要因贯彻落实国家政策，缩短供应商支付账期 [10] - 截至2025年9月30日，公司应收账款较2024年末增长112.32%，主要因应对激烈市场竞争，加大对经销商支持力度 [10] - 前三季度公司计入政府补助5.08亿元人民币，其中第三季度为4801万元人民币 [10]