行业政策与战略背景 - 国有企业被定位为首都经济社会发展的重要支柱和推动高质量发展的核心力量 [1] - 国家“十五五”规划建议强调深化国资国企改革，做强做优做大国有企业和国有资本 [1] - 推动高质量发展、构建新发展格局的关键阶段，“盘活存量资产、扩大有效投资”是国家级战略部署 [1] - 在国务院意见指引下，多层次REITs市场加速崛起，为实体经济与资本市场搭建桥梁，为国企盘活资产提供新路径 [1] REITs市场发展现状 - 机构间REITs市场体系持续完善并实现跨越式发展 [2] - 全市场已发行机构间REITs产品二十余单，总规模突破500亿元 [2] - 底层资产涵盖高速公路、新能源、商业物业、租赁住房等多元领域 [2] - REITs成为拓宽企业盘活存量资产渠道、助力“重资产”向“轻资产”转型的重要载体 [2] 公司具体业务案例 - 招商银行北京分行为京能集团旗下核心子公司京能国际提供“投商行一体化”综合服务方案 [2][3] - 服务目标是助力企业实现权益融资拓渠、负债结构优化、盈利效能提升及轻资产模式转型 [2] - 2025年12月18日，“中金－京能国际能源基础设施持有型不动产资产支持专项计划”成功发行，规模达11.61亿元 [3] - 该项目是全市场首单风光混合新能源资产机构间REITs，也是北京市属国企首单出表型机构间REITs [3] - 公司在项目中以项目安排人、投资人、托管行及融资贷款银行等多重角色全程深度参与 [3] 公司服务理念与模式 - 公司秉持“以客户为中心”的服务理念，持续赋能国有企业改革与转型 [1] - 公司在资本盘活、资产优化、招商引资等方面提供综合化、专业化、个性化的金融服务 [1] - 公司依托“全国做一家，全行一盘棋”的经营模式，通过专业方案设计、高效资源整合与全程陪伴式服务推动项目 [3] - 公司未来将持续聚焦国企融资需求与重点项目建设，大力推动首都国有资本和国有企业做强做优做大 [4]