文章核心观点 - 全球AI算力基础设施的快速扩张正引发前所未有的电力需求激增，核电因其清洁、稳定、高效和可靠的特质，成为科技巨头满足AI数据中心电力需求的关键解决方案，全球核电产业正迎来复兴浪潮 [1][2][3] - 韩国尽管政府能源政策转向可再生能源，但仍批准已开工核反应堆运行，以应对电力需求并减少对化石燃料的依赖，凸显核电在AI时代作为关键基础设施的价值 [1][2] - 美国科技巨头通过签署长期购电协议积极锁定核电，美国政府政策转向也大力支持核电复兴，共同推动了全球核电相关资产的投资热情 [5][6] 韩国核电监管与政策动态 - 韩国核安全与安保委员会批准新乌尔3号机组运行，这是该国约两年来首次给予新的监管批准，该机组计划进行六个月试运行后于明年开始商业化运行 [1] - 尽管李在明政府倡导加倍投入可再生能源，目标是使可再生能源发电占比从去年的9%提高到2035年至少30%，但对已处于建设状态的核反应堆仍持支持态度 [1][2] - 新乌尔3号机组投运将帮助韩国大幅减少对海外煤炭和天然气运输的极度依赖 [2] AI驱动电力需求激增的全球趋势 - AI数据中心电力需求正以前所未有的速度飙升，驱动全球电力进入“超级需求周期” [3] - 高盛将截至2030年全球数据中心耗电需求预测上修至较2023年大幅扩张175%，相当于增加一个“全球前十耗电大国”的电力负荷 [3] - 国际能源署预测，到2030年全球数据中心电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，略高于日本目前总用电量，其中人工智能应用是最重要驱动力，AI数据中心电力需求将至少增长四倍以上 [4][5] 核电成为科技巨头首选能源的原因 - 核电系统能同时满足AI数据中心对“电力资源高效率供给、24/7可靠性、低碳合规、价格长期稳定”四个硬约束 [2] - 在脱碳趋势下，核电成为亚马逊、谷歌及微软等科技巨头最青睐的能源，为其庞大数据中心提供不间断的电力支持 [5] - 具体案例包括：微软与美国能源巨头Constellation签署协议推动三哩岛1号机组重启；亚马逊锁定大约1.92吉瓦核电为AWS数据中心供电；谷歌规划到2035年部署合计500兆瓦先进核电 [5] 美国核电政策与市场反应 - 美国政府态度全面转变，特朗普签署多项总统行政命令推动美国核能产业改革，包括扩大核能规模、产业链及缩短审批周期，此举或吹响美国核电复兴号角 [6] - 受政策积极影响，美股市场如OKLO及全球核电相关股票价格持续大涨 [6] 行业与公司动态佐证AI算力需求 - 谷歌推出Gemini 3 AI应用后算力需求激增，被迫限制免费访问和Pro订阅用户访问量 [4] - 韩国近期贸易出口数据显示HBM存储系统及企业级SSD需求持续强劲，验证AI算力基础设施仍处于供不应求的早期建设阶段 [4]