行业融资与增长 - 2025年无人配送是自动驾驶领域最吸金、规模落地最快的场景 [1] - 明星玩家在2025年获得多轮资本加持 其中新石器在10月完成6亿美元D轮融资 创下中国自动驾驶领域最大单笔私募融资纪录 此前2月还完成了10亿元C+轮融资 [2] - 九识智能于4月和10月先后完成1亿美元B3轮和B4轮融资 白犀牛全年完成三轮融资 总额突破1亿美元 [2] - 新石器与九识智能累计交付量双双突破1万台大关 [4] - 东吴证券预测2025年无人配送车销量超3万台 [4] - 新石器创始人兼CEO余恩源判断 未来几年无人配送将呈现指数级增长 2027年海内外总需求有望突破10万台 [4] - 京东物流宣布未来5年要采购100万台无人车 [4] 监管现状与挑战 - 无人配送车因体积小、速度慢、线路固定 风险更可控 监管机构更容忍其“先行先试” 相比Robotaxi和Robotruck监管更为宽松 [5] - 无人小车在很多城市“身份未明” 暂时避开了传统车辆在制造、测试、牌照环节的高门槛 降低了市场进入难度 [6] - 当车辆数量突破万台甚至十万台时 将从“试点”变为“城市交通现象” 面临多方面质疑 [7] - 有城市车网相关负责人指出 自动驾驶企业对安全的理解与政府侧、城市管理侧的理解完全不同 [8] - 运营实际中 在非机动车道内 无人车与电动摩托发生碰撞的情况较为常见 追尾是无人车事故中的“大头” 占比高达40%—50% [9] - 在机动车道上 无人车技术标准与传统汽车不同 部分企业为压缩成本导致车辆防护结构薄弱 存在安全隐患 [9] - 无人车在遇到复杂路况时可能原地停滞 在多车道交叉口可能出现无法正确识别信号灯、闯红灯、转错车道等情况 部分车辆存在转向灯故障仍继续行驶 甚至在机动车道上以50-60公里/小时的速度运行 [9] - 法律定性缺失引发了交通管理、事故责任归属等难题 [10] - 产业担忧一旦引发严重事故 整个行业可能面临“一刀切”式的禁止 [11] 地方探索与全国性瓶颈 - 北京自2021年率先发布实施细则 于2023年进一步升级政策 明确车辆“非机动车”身份 构建起技术、运营与责任认定的三维监管框架 [12] - 杭州在2024年出台全国首部针对低速无人车的立法 直面事故责任认定难题 并创新引入“累计记分制” [12] - 合肥在2023年推出全域开放方案 成为全国首个在主城区全域开放测试的省会城市 [13] - 深圳在2025年鼓励企业利用夜间路权开展“仓到仓”无人物流配送 同时强调搭建统一监管平台 [13] - 上海、武汉、成都、青岛等地也因地制宜制定差异化规则 [13] - 美团无人车负责人夏华夏指出 各地试点政策各不相同 公司要全国乃至全球推广 急需全行业统一的车辆标准和身份 [13] - 各地制定区域性法规时缺乏协调统一 牵头部门各异 导致“一地一策” 企业开拓新市场时沟通成本高昂、效率低下 [14] - 缺乏权威、统一的法律身份导致监管体系支离破碎 车辆注册、牌照发放、路权标准五花八门 [14] - 缺乏全国性立法和统一规则是当前制约无人车规模化应用的最大瓶颈 [14] 监管博弈与企业困境 - 立法是一柄双刃剑 介入太早可能扼杀创新 介入太晚又恐放任风险蔓延 [16] - 有观点援引快递业早期“黑快递”历史 指出宽松环境孕育了如今繁荣多元的市场格局 [16] - 新能源汽车补贴政策的退坡历程说明 监管介入虽带来阵痛 但能引导产业走向更高质量、更可持续的发展 [17] - 企业既渴望有法可依结束“黑户”生涯 又担心当下形成的标准会把自己“管死了” 一旦法律明确界定为“车辆”并设立硬性制造标准 企业现有商业模式可能崩塌 [17] - 当前无人配送赛道大多是软件和算法公司“借壳”上路 供应链整合与大规模制造能力薄弱 一旦标准确立门槛拉高 传统汽车主机厂入场将形成碾压式优势 [18] - 企业自身诉求存在逻辑悖论 既想要机动车的路权或非机动车道的“优先通行权”以提升效率 又想要非机动车的门槛以逃避严苛的准入测试 [18] 破局思路与发展方向 - 破局思路正从单纯呼吁立法 转向“责任对等”与“技术治理”的务实路径 [20] - 企业必须守住安全底线 在尽义务的前提下要路权 目前行业存在“重销售、轻运营”的短视行为 [21] - 最重要的突破点是从“人治”转向“数治” 构建“车路云一体化”的数字化监管底座 [22] - 有城市车网平台提问企业为何不愿做车路云技术试点、不接纳政府云端的红绿灯数据 [22] - 建议建立统一数据平台 打通车辆运行与交通系统数据 实现全链路可视化监管 推动路权动态分配 构建调控机制 [22] - 立法思维可走向“类型化”发展 不必在“机动车”和“非机动车”之间二选一 而是根据应用场景和法律关系去界定 [23] - 行业要注重节奏 小步快走 不要引发严重的拥堵和舆情造成行业倒退 [23] - 企业应在“非机动车”的低成本与“机动车”的高安全要求之间 寻找一个合规的平衡点 [23] 行业阶段与竞争核心 - 无人配送的下半场 已不再是单纯的技术比拼 更是一场治理能力与合规生存的较量 [24] - 行业正在经历一场从“草莽丛生”到“合规有序”的深刻蜕变 [24] - 未来跑在前面的将是那些懂得敬畏规则、拥有深度运营能力、并敢于在“车规级”竞争到来前筑好安全护城河的长跑者 [25]