文章核心观点 2025年，中国商用车行业在“十四五”收官之年实现平稳增长，行业竞争逻辑发生深刻转变，从以规模扩张为主导的“量之战”转向以技术、品牌、服务为核心的“价值之争” [2][22] 新能源转型全面提速并迎来市场驱动的实质性拐点，智能化技术加快场景化落地，海外市场保持稳健增长且布局转向体系深耕，为产业高质量发展与全球竞争力提升奠定基础 [2][22] 市场实现温和增长 需求结构持续优化 - 2025年1～11月，国内商用车累计产销分别为384.3万辆和387万辆，同比分别增长11.6%和10.4%，市场呈现温和复苏 [3][23] - 货车市场：1～11月累计产销333.5万辆和336万辆，同比增长11.4%和10% 其中重型货车销量104.2万辆，同比增长27.5%，领跑市场；轻型货车销量182.4万辆，同比增长5.8%；中型与微型货车销量分别为11万辆和38.4万辆，同比分别下降4.8%和3.3% [3][23] - 客车市场：1～11月产销分别完成50.8万辆和51万辆，同比分别增长12.8%和13.2% 其中大中型客车销量10.6万辆，同比增长8.5%；轻型客车销量40.4万辆，同比增长14.6%，成为核心增长动力 [4][24] - 综合全年走势，2025年商用车销量有望突破400万辆 增长得益于宏观经济回升带动的物流、工程建设需求，旅游市场复苏，“两新”政策实施，国七排放标准推进以及新能源汽车购置税减免政策调整等多重因素 [5][25] 规模化应用加速 新能源商用车迎实质性拐点 - 2025年新能源商用车发展迈入从政策驱动转向市场驱动的实质性拐点 [7][27] - 1～11月，国内新能源商用车累计销量达75万辆，同比增长62.4%，占商用车总销量的25.7% 9、10月单月市场渗透率均突破30% [7][27] - 新能源重卡崛起迅猛：11月单月销量约2.8万辆，同比增长178%，占当月重卡总销量36.45%，渗透率首次突破30% 1～11月累计销量18.58万辆，同比增长178%，市场渗透率接近25% [7][27] - 产品与技术路线：新能源重卡以牵引车为主（占比超7成），纯电动车型占据绝对主导（市场份额近98%），燃料电池、混动等路线并行 应用场景从港口、园区加速向长途干线渗透 [8][28] - 新能源轻卡1～11月累计销量15.21万辆，同比增长69% 新能源客车（6米以上）前11个月累计销量超5.2万辆，同比增长超30% [8][28] - 市场驱动转型的核心支撑在于全生命周期成本优势凸显、三电及补能技术突破与商业模式创新、以及补能基础设施的加速完善 [9][29] 智能化迈向场景化深度落地 - 2025年商用车智能化围绕智能辅助驾驶、智能座舱及高阶智驾等领域展开技术创新竞赛，成果在实际场景中推广应用 [10][30] - 基础智能配置：高端商用车已普及智能检修功能，并普遍搭载毫米波雷达、环视摄像头等设备，配装L2级组合辅助驾驶功能 [11][31] - 智能座舱：多模态交互功能（如语音控制、触控操作）已成为用户日常运营的核心工具 [11][31] - 高阶自动驾驶：L4级无人驾驶卡车已在高速干线物流、港口等场景示范应用；无人驾驶城市客车在多个城市开展测试或试点运营；车路协同技术在多元场景推进验证 [11][31] - 行业智能化发展从技术狂飙转向安全理性，价值逻辑回归满足用户需求 企业智能化布局深度绑定运营场景，例如江淮商用车“智慧预见”AI系统构建服务闭环，福田汽车针对5大核心场景打造定制化智能解决方案 [12][32] - 智能化已成为企业核心竞争力的重要组成部分，是拉开企业差距的关键变量 [12][32] 海外市场布局转向体系深耕 - 海外市场成为2025年商用车行业增长的另一核心引擎，企业加速从单一产品出口向全产业链协同“出海”转型 [14][34] - 1～11月，我国商用车出口94.7万辆，同比增长14.6% 其中货车出口81.3万辆，同比增长14.6%；客车出口13.4万辆，同比增长14.8% [14][34] - 新能源商用车出口表现突出，前11个月出口7.7万辆，同比增长1.2倍，在出口总量中占比快速提升 [14][34] - 中国重汽、一汽解放、福田汽车、东风集团等头部企业及DeepWay、速豹科技等新势力企业在全球市场连获大额订单，共同开拓市场 [15][35] - “出海”模式持续升级：从单一贸易出口迈向市场全球化、生态本土化、品牌国际化的立体格局，加速布局海外生产基地，推进研发本地化、服务网络搭建等体系化建设 [15][35] - 行业通过“反内卷”与国际化并进，推动全球化进程从产品输出向生态扎根深度跃迁，在全球市场构筑差异化竞争壁垒 [16][36] 价值竞争新赛道开启 - 行业进入以质量提升、结构优化为核心的高质量发展阶段，竞争模式从规模扩张的同质化竞争转向注重技术研发、品牌塑造与服务提升的价值竞争 [17][37] - 竞争焦点从传统车辆销售转向挖掘运输工具全生命周期价值与比拼生态整合能力，主流企业已全面向综合解决方案提供者转型 [17][37] - 企业加大新能源、智能网联等技术研发投入以匹配多元场景需求，同时延伸服务链条，布局后市场服务、能源管理、数字化生态等领域，提供金融租赁、维修保养、二手车置换等一体化服务 [17][18][37][38] - 产业生态协同共生成为对抗行业周期波动的核心筹码 头部企业构建多维度协同生态，例如江淮商用车构建全生命周期服务体系，陕汽重卡打造新能源生态联盟，福田汽车构建全球产业化体系 [18][38] - 面向未来，行业将呈现“平稳波动、结构升级、价值凸显”的特征 2026年将是淘汰赛全面加速的关键一年，企业需在分化格局中找到结构性“奇点” [19][39]