文章核心观点 - 2025年，在存款利率下行的背景下，居民理财行为发生显著变化，资金从储蓄向多元化资产配置“搬家”，其核心思路是构建“防御型资产组合”以平衡风险与收益，并在稳健配置基础上把握如AI等明确增长趋势的投资机会 [1][7][8] 2025年理财趋势与关键词 - 由2万多名网友票选出的五大年度理财关键词为：黄金血脉觉醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI叙事理财 [1] - “存款搬家”指资金从银行储蓄转向黄金、基金、股市、保险等领域，是资金在用脚投票 [1] - 理财关键从追逐单一热点转向把握资金重构的底层逻辑，需平衡稳健配置与趋势投资 [8] 黄金投资热度与特征 - 黄金市场热度贯穿2025年，吸引中青年投资者跑步入局 [3] - 投资者看重黄金在全球不确定性加剧和利率下行背景下的避险属性与增值潜力 [4] - 年轻投资者更青睐黄金基金、积存金等灵活方式，以低门槛、高流动性降低单一资产波动风险 [4] - 截至10月初，蚂蚁财富平台累计已有超890万用户开启黄金ETF基金定投，其中“95后”占比超过四成 [4] - 金价存在高位波动和短期回调风险，平台提醒投资者注意分散配置，可通过定投换取长期回报价值 [10] “新三金”配置理念普及 - “新三金”指货币基金、债券基金和黄金基金，正成为全民追捧的稳健理财方案 [4] - 其本质是防御型资产组合配置思路的普及，旨在实现流动性、稳健性与收益性的平衡 [4] - 货币基金被视作“应急钱包”，债券基金作为“存款平替”，黄金基金发挥“避险缓冲”作用 [5] - 截至2025年11月底，蚂蚁财富平台已有超过2100万用户同时配置“新三金”，其中年轻人占比近一半 [5] - 一位“95后”投资者按此思路将资金分为三笔，分别用于日常生活、稳健投资和配置黄金等资产，以实现分散风险、波动更小的效果 [5] AI赛道与新消费的投资逻辑 - 存款利率走低推动资金向高潜力领域集中，形成两大明确流向：AI赛道与“小灯股”引领的新消费 [7] - 参与AI赛道的关键并非追高，而是把握优质AI科技股30%以上回调后的“打折窗口” [1][7] - 历史回测显示，优质的AI科技股回调后6个月平均涨幅达54%，最高可达155% [7] - 消费市场出现重置，泡泡玛特、蜜雪冰城等品牌凭借情绪价值与数字平台传播优势，实现营收、利润与股价齐涨 [7] - 在进攻端应锁定AI、新消费等明确趋势，利用市场过度反应的特点，在优质标的折价时把握机会 [8] 资产配置行为的变化 - 居民正从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置；从追逐单一热点，转向构建均衡组合；从短期频繁交易，转向立足长远的规划 [9] - 理财关键在于根据自身风险承受能力构建适合的资产组合，坚持“不把鸡蛋放一个篮子”，做到多元配置、攻守兼备 [8][9] - 例如，蚂蚁理财社区一位“90后”用户通过坚持定投黄金ETF和稳健配置，在2025年整体收益率达到10% [10]