项目概况 - 山东省首单机构间REITs项目“青岛水务集团有限公司持有型不动产ABS项目”于12月29日在上海证券交易所成功挂牌[1] - 项目由青岛水务集团发起，中信证券担任计划管理人，发行规模达到4.77亿元[3] - 底层资产为青岛水务集团所属的青岛市李村河污水处理厂提标改造及四期扩建项目和总氮提标改造项目[3] 项目意义与运作模式 - 项目通过标准化、证券化方式，将具有持续稳定收益的污水处理基础设施转化为可公开交易、流动性强的金融产品[3] - 此举有助于公司实现从“重持有”向“重运营”转型[3] - 募集资金将投入新的基建项目，旨在改善资产周转效率与净资产收益率，增强资金运作能力和市场竞争力[3] 战略影响与示范效应 - 该项目是提升金融服务实体经济质效的典型实践案例，开辟了国有企业市场化盘活存量资产的新路径[3] - 项目打造了企业拓展权益融资、降低资产负债率的新模式，形成了资本市场服务青岛民生事业的新通道[3] - 项目提供了可复制、可推广的样本示范[3] 未来规划 - 青岛水务集团下一步将高效运营管理底层资产，确保项目持续稳健运营，以良好业绩回报投资者[4] - 公司计划系统谋划污水处理基础设施优质资产扩募工作，培育打造REITs项目集群[4] - 目标是全力构建水务基础设施存量资产盘活的长效机制，为建设绿色低碳的美丽城市提供坚实的资金保障[4]