帕克汉尼汾公司核心业务表现 - 航空航天系统部门在2026财年第一季度（截至2025年9月）收入同比增长约13.3% [1] - 该部门受益于商用和军用终端市场在原始设备制造商和售后市场渠道的强劲势头 [1] - 公司预计航空航天系统部门2026财年有机销售额将较上年增长8-11% [2] 公司增长驱动因素与展望 - 通用航空市场对产品及售后支持服务的强劲需求将推动部门增长，这得益于航空运输活动的增加 [2] - 美国和全球稳定的国防开支水平预计将利好其国防终端市场 [2] - 除航空航天与国防外，支持碳减排目标的清洁技术、自动化与基础设施投资增加、数字化和电气化等长期趋势也带来增长潜力 [3] - 基于航空航天业务的强劲表现，公司上调了2026财年（截至2026年6月）指引，预计总销售额同比增长4-7%，有机销售额预计增长2.5-5.5% [4][8] 同业公司表现 - 霍尼韦尔国际公司的商业航空售后市场业务势头强劲，2025年第三季度该业务有机销售额同比增长19%，这得益于航空运输市场走强和供应链改善 [5] - 商业航空原始设备制造商业务因生产改善和客户去库存减少而复苏，对霍尼韦尔构成利好 [5] - RBC轴承公司航空航天/国防部门表现强劲，受原始设备制造商和售后市场订单强劲增长驱动，该部门在2026财年第二季度（截至2026年9月）收入同比增长38.8% [6] 公司股价表现与估值 - 过去三个月，帕克汉尼汾股价上涨17.9%，而其所在行业指数下跌6.8% [10] - 公司远期市盈率为28.19倍，高于行业平均的21.88倍 [12] - 过去60天内，市场对帕克汉尼汾2026财年收益的共识预期上调了3.8% [12] - 当前市场对2026财年（截至2026年6月）每股收益的共识预期为30.22美元，对2027财年（截至2027年6月）的预期为32.96美元 [13]