全球发售与上市安排 - 公司拟全球发售2538.922万股股份，其中香港发售126.948万股，国际发售2411.974万股 [1] - 招股期为2025年12月31日至2026年1月6日，预期定价日为2026年1月7日，预计于2026年1月9日在香港联交所开始买卖 [1] - 发售价范围为每股151.00至165.00港元，A类普通股以每手20股为单位进行交易，联席保荐人为中金公司及瑞银集团 [1] 基石投资者 - 基石投资者已同意按发售价认购总额约3.50亿美元（约27.23亿港元）的发售股份 [2] - 假设发售价为中位数158.0港元，基石投资者将认购1723.512万股发售股份 [2] - 基石投资者阵容包括ADIA、阿里巴巴集团的间接全资附属公司Alisoft China、Aspex Master Fund、Boyu、汇添富香港、Eastspring Investments、易方达基金、IDG Breyer Capital Fund、Janchor Funds、Martis Fund、Mirae Asset Securities、MPC VII、Perseverance Asset Management及泰康人寿 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为中位数158.00港元且未行使超额配股权，公司预计全球发售所得款项净额约为38.183亿港元 [3] - 约90%的募集资金净额将用于未来五年的研发，其中约70%投入大模型研发，约20%用于AI原生产品的开发、改进及全球规模化 [3] - 约10%的募集资金净额将分配至营运资金及一般企业用途 [3] 公司业务与行业前景 - 公司是一家全球化的AI大模型公司，致力于推动人工智能技术创新，以实现执行学习、推理、规划等人类智力任务的能力 [1] - 全球大模型市场规模预计到2030年将超过3000亿美元 [1] - 根据IDC预计，到2030年人工智能将累计为全球经济贡献19.9万亿美元，并在当年带动全球GDP的3.5% [1]