公司上市与招股详情 - 红星冷链计划于2025年12月31日至2026年1月8日进行招股，并预期其H股于2026年1月13日在联交所开始买卖 [1] - 公司拟全球发售2326.3万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，每股发售价为12.26港元，每手买卖单位为500股 [1] - 按每股12.26港元的发售价计算，公司估计全球发售所得款项净额约为2.52亿港元 [4] 业务模式与运营规模 - 公司是一家总部位于湖南长沙的冷冻食品仓储服务及冷冻食品门店租赁服务提供商，其业务模式将食品冻库与冷冻食品门店租赁相结合，以连结供应链中的批发商及零售商 [1] - 公司提供冷冻食品仓储服务，包括库容及仓库管理服务，并向门店租赁客户收取门店租赁租金 [1] - 公司在长沙拥有两处自营食品冻库，总设计库容超过一百万立方米（即可用库容逾230,000吨），往绩记录期间利用率超过88.0%，截至2025年6月30日已服务逾700位客户 [2] - 公司用于门店租赁的场地占地超过36,000平方米，往绩记录期间的租用率超过94.0%，成为湖南省冷冻食品行业的核心枢纽 [2] 财务业绩表现 - 公司收入在2022年、2023年、2024年分别为人民币2.37亿元、2.02亿元、2.34亿元，截至2024年及2025年6月30日止6个月分别为人民币1.12亿元及1.18亿元 [3] - 公司毛利率在2022年、2023年、2024年分别为50.1%、57.7%、52.8%，截至2024年及2025年6月30日止6个月分别为54.2%及53.3% [3] - 公司净利润在2022年、2023年、2024年分别为人民币7910万元、7530万元、8290万元，截至2024年及2025年6月30日止6个月分别为人民币4130万元及3970万元 [3] - 公司净利润率在2022年、2023年、2024年分别为33.4%、37.3%、35.5%，截至2024年及2025年6月30日止6个月分别为36.7%及33.6% [3] 基石投资者与资金用途 - 公司已与福慧达(香港)有限公司订立基石投资协议，该投资者将按发售价认购总金额为人民币2000万元的发售股份 [3] - 全球发售所得款项净额约57.5%将用于在未来四年新建加工厂及扩建冷冻食品仓储仓库，以提供冷冻食品加工服务 [4] - 约12.8%的所得款项净额将用于升级现有设备、信息技术基础设施及软件，包括投资人工智能技术 [4] - 约19.7%的所得款项净额将用于在未来四年寻求战略收购及合作伙伴关系，以完善产业一体化并巩固在全冷链生态系统中的地位 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用作营运资金及其他一般公司用途 [4]