文章核心观点 - AI浪潮特别是大模型发展驱动算力需求爆发，数据中心和服务器对高速互连的需求呈指数级增长，直接拉动全球高速互连芯片市场需求迅猛增长 [1] - 中国高速互连芯片行业正处于快速发展阶段，已成为全球增速最快的市场之一，国产化进程加速 [1][4] - 高速互连芯片是数据传输的核心部件，AI服务器对高速互连的需求与日俱增，成为驱动市场扩容的关键动力 [1][5][7] 行业定义及分类 - 高速互连芯片是支撑数据中心、服务器及计算机实现高速数据交互的必备芯片，主要解决智能算力系统升级下的数据传输瓶颈 [2] - 按应用领域分为通信类、计算类和存储类三大类型 [2] - 按技术类别主要分为内存互连芯片、PCIe/CXL互连芯片和以太网及光互连芯片等 [2] 行业发展现状与市场规模 - 全球市场：2024年全球高速互连芯片市场规模为155亿美元，预计到2030年将增长至490亿美元 [1][3] - 中国市场：2024年中国高速互连芯片行业市场规模约38.75亿美元，占全球25%；预计2030年市场规模约147亿美元，占全球30% [1][5] - 细分市场（2024年）：内存互连芯片市场规模12亿美元，PCIe/CXL互连芯片市场规模23亿美元，以太网及光互连芯片市场规模120亿美元 [3] - 细分市场预测（2030年）：内存互连芯片市场规模将达50亿美元，PCIe/CXL互连芯片市场规模将达95亿美元，以太网及光互连芯片市场规模将达345亿美元 [3] 行业产业链 - 产业链上游为半导体材料、IP核设计等 [5] - 行业中游为高速互连芯片设计与生产 [5] - 行业下游主要应用场景为服务器领域，包括通信、数据中心和人工智能等领域，PC领域亦有部分应用 [5] - AI服务器需求是驱动市场扩容的关键动力：全球AI服务器从2020年的50万台增长至2024年的200万台，预计2025年达250万台，2030年有望达到650万台 [7] 行业发展环境 - 芯片行业受到国家高度重视和产业政策重点支持，政策将高速互连芯片定位为算力基础设施的核心 [9] - 各级政府陆续出台多项政策及规范推动行业发展，例如《算力互联互通行动计划》、《芯粒互联接口规范》、《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》等 [9] 行业竞争格局 - 全球市场呈现高度集中格局，2024年CR3合计高达93.40% [12] - 主要企业包括澜起科技、瑞萨电子、Rambus、沐曦股份、兆芯集成、美光科技、德州仪器、谱瑞科技、AsteraLabs等 [11] - 市场份额（2024年）：澜起科技占36.80%，瑞萨电子占36.00%，Rambus占20.5% [12] 代表企业分析 - 澜起科技：全球市场份额第一的内存互连芯片供应商，提供DDR2到DDR5全系列内存接口及模组配套芯片 [12] - 2024年DDR5内存接口芯片出货量超过DDR4，第三子代产品于2024年四季度开始规模出货 [12] - 2025年上半年营收约26.33亿元，其中互连类芯片销售收入24.61亿元，占总营收的93.47% [12] - 沐曦股份：成立于2020年9月，致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [12] - 深度积累GPU IP、GPUSoC、高速互连、GPU软件等核心技术 [12] - 2025年1-9月营业收入为123608.56万元，同比增长453.52%；同期归属于母公司所有者的净利润为-34550.21万元 [12] 行业发展趋势 - 在AI、大数据等技术推动下，行业迎来需求爆发期 [13] - 呈现出协议持续迭代、技术不断突破、应用场景拓宽、市场格局向头部集中等显著发展趋势 [13]