行业核心观点 - 2025年中国户外运动产业格局发生深刻重塑，行业从风口转变为大众日常消费选项，国产品牌实现历史性崛起并主导市场，同时海外品牌加速入华，竞争焦点从价格战转向价值战 [1] 趋势1：行业规模高速扩张 - 截至2025年6月底，中国户外运动相关企业数量达33.5万家，其中2025年上半年新增注册约2.4万家 [2] - 2025年全年，滑雪杖、滑雪镜、滑雪鞋、单板滑雪板销量增长均超80%，越野跑鞋销售增长100% [2] - 2025年中国运动鞋服行业市场规模为5989亿元，预计2030年将达到8963亿元 [2] - 高达48.33%的消费者每月参与2-3次户外运动，消费黏性强 [4] - 行业增长动力来自专业化、细分化产品需求以及露营、骑行、滑雪等户外生活方式的普及，催生“户外+文旅”新业态 [4] 趋势2：国产品牌格局洗牌 - 国产品牌在2025年双十一户外榜单前十席位中占比过半，形成绝对优势，而部分国际品牌如始祖鸟显露疲态 [6][7][8] - 2025年双十一开卖首小时，安踏、骆驼、迪桑特三品牌销售额均破亿元 [10] - 迪桑特、亚瑟士、Puma实现高双位数同比增长，昂跑、Hoka等新兴品牌成交额超过去年首日 [10] - 骆驼、伯希和、凯乐石等品牌凭借贴近本土需求的设计、灵活营销和竞争力价格赢得市场 [10] - 伯希和、坦博尔相继冲刺IPO，显示市场对国货价值的高度认可 [10] 趋势3：海外大牌组队入华 - 2025年以来，已有近10个国际户外品牌首次进入中国市场，包括ONEWAY、NNormal、Nordisk等，另有多品牌如Haglfs（火柴棍）、Marmot（土拨鼠）宣布重启中国市场运营 [11] - 瑞典品牌Haglfs在被中资收购后，于9月在上海开设首家品牌专卖店 [11] - 挪威品牌Norrna（老人头）与滔搏合作，于10月在上海开设中国首家限时体验空间并同步开设线上旗舰店 [11] - 芬兰品牌ONEWAY与361°集团成立合资公司，9月于郑州开设大中华区首店 [11] - 意大利鞋品牌CRISPI于10月在上海开设中国首家线下门店 [11] - 国际品牌通过绑定本土资本、依托头部渠道、借助明星代言等本土化策略寻求市场突破 [11] 趋势4：本土品牌涨价进阶 - 国产品牌集体进行结构性提价，例如凯乐石一款硬壳冲锋衣定价2800元，核心越野跑山鞋售价达千元以上 [12] - 牧高笛冷山极境系列冲锋衣价格超2000元，冲锋裤超1500元，“皇家城堡310”帐篷售价高达13499元 [12] - 伯希和巅峰系列营地型帐篷售价2.5万元，全能型羽绒服售价1.1万元 [12] - TOP30国产品牌中，骆驼、伯希和、凯乐石、探路者在2023–2024年均价同比上涨25%至65%不等 [14] - 品牌提价旨在冲击高毛利、高品牌价值领域，安踏2025年上半年财报显示，主品牌毛利率为54.9%、FILA毛利率为68%、所有其他品牌毛利率高达73.9% [14] - 伯希和毛利率从2022年54.3%增至2024年59.6% [14] - 牧高笛2024年毛利率同比上升0.16%至28.48%，2025年前三季度进一步增至30.24% [14] - 探路者2025年三季度毛利率为49.42%，较去年同期48.89%上升 [14] 趋势5：轻户外与“她力量”崛起 - “轻户外”（如城市徒步、郊野露营、桨板瑜伽、City Ride）成为市场扩张主变量，强调审美与情绪价值，降低参与门槛 [16] - 在一线城市，轻户外人群占比高达63%，其中女性占比达72% [16] - 多个品牌针对女性市场采取行动：Salomon签约赵今麦并打造“萨门少女”社群IP [18] - 始祖鸟2024财年Q4女性产品增速超男装与品牌均值，新增亮色系列并优化亚洲女性版型 [18] - 哥伦比亚新增张婧仪为品牌代言人以触达泛户外女性群体 [18] - PeakPerformance推出由女性设计师打造的“Trailblazer女性先锋系列”并推进“女性先锋计划” [18]