普惠金融发展现状与数据 - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1% [1] - 截至同期，普惠型涉农贷款余额为14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元 [1] - 普惠金融发展呈现“量增、面扩、价降、质提”的良好态势，金融系统已形成多元化、多层次、适度竞争的供给格局 [1] 行业趋势与监管导向 - 数字普惠金融从“鲇鱼效应”逐步变为撬动行业的“杠杆作用”，成为重要推动力 [1] - 监管导向正从“增量扩面”转向更精细、更可持续的多维目标 [5] - 当前普惠金融领域存在产品同质化、定价内卷、客群高度重叠等问题，倒逼市场参与者寻找新增长方向与差异化路径 [1] 未来五年政策框架与重点任务 - 2025年6月，国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，提出16条具体措施，明确未来五年发展路径 [2] - 重点工作任务分为三大类：优化普惠金融服务体系、巩固提升普惠信贷体系和能力、加强普惠保险体系建设 [2][3][4] 优化普惠金融服务体系 - 推动银行保险机构深化普惠金融专业化体制机制建设，形成分工明确、各具特色、有序竞争的供给格局 [2] - 完善县乡村金融服务，提升县域金融服务水平，巩固基础金融服务的覆盖面和保障能力 [2] 巩固提升普惠信贷体系和能力 - 完善普惠信贷管理体系，科学设定监管目标，及时修订监管制度 [3] - 提升小微企业信贷服务质效，引导银行保持有效增量信贷供给，提高定价管理能力 [3] - 加强“三农”领域信贷供给，强化农业重点领域金融服务，探索扩大农村产权抵质押物范围 [3] - 加大脱贫地区和特定群体信贷帮扶力度，深入推进国家助学贷款工作 [3] - 强化民营企业信贷支持，推广“信易贷”模式，切实平等保护民营企业合法权益 [3] 加强普惠保险体系建设 - 推进保险公司专业化体制机制建设，要求在董事会下设专业委员会中增加普惠保险战略规划职能 [4] - 丰富普惠保险产品供给，推动农业保险“扩面、增品、提标”，开发推广适应小微企业的财产保险、责任保险等产品 [4] - 提供优质普惠保险服务，探索对普惠保险产品进行精算回溯，依法合规简化承保手续和材料要求 [4] - 强化普惠保险监管政策引领，研究将普惠保险发展情况纳入保险公司监管评价体系 [4] 金融机构差异化定位与发展路径 - 大中型商业银行被赋予“主力军”与“创新引领者”的使命 [5] - 地方中小银行需坚守支农支小定位，凭借地缘、人缘优势开展差异化、特色化经营 [5] - 大型商业银行、证券公司、保险公司应加快综合化、国际化发展，服务国家战略和大型企业 [5] - 股份制商业银行应在主要业务领域形成显著特色和比较优势 [5] - 中小金融机构必须回归本源、服务本地，深耕区域经济，以做好普惠金融为主要方向 [5] - 消费金融公司、汽车金融公司等非银行金融机构应发挥专业经营优势，在特定领域做深做细做精 [5] 差异化监管与政策支持 - 建议全面深入实施差异化监管，根据金融机构的系统重要性、资源禀赋和业务定位设置不同的监管要求和评价指标 [6] - 例如，可实施差别化的不良贷款容忍度政策，对服务小微、“三农”成效显著的中小银行给予更低的资本占用 [6] - 鼓励和支持中小金融机构在科技金融、普惠金融、供应链金融等特定领域进行创新，并在风险可控前提下给予政策便利 [6] 产品与服务创新方向 - 建议在银行机构推广“投贷联动”模式，鼓励有条件的银行设立投资子公司，通过投资回报弥补短期信贷风险 [7] - 积极发展投资机构，扩大金融资产投资公司（AIC）股权投资试点范围，加快发展创投基金 [7] - 大力发展政府性融资担保体系，建议财政部门通过资本金补充、风险补偿等方式提升担保机构实力和规模 [7] 中小银行具体发展策略 - 中小银行应聚焦主责主业，摒弃“求大求全”思维，在专业赛道上深耕细作形成错位优势 [8] - 在信贷业务上注重投放质量，强化差异化竞争与风险管理，探索新业务模式，深度融入区域经济 [8] - 面对大型银行业务下沉，应坚持“向下、向小、向信用”，打造特色产品矩阵与专业化服务，培育独特客户群体 [8] - 发挥线下走访与网点覆盖优势，从产品推销转向客户关系经营，凭借特色化服务构筑难以复制的专业能力 [8]