政策核心内容 - 2026年国家将对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等4类数码和智能产品给予补贴，智能眼镜为新增补贴品类 [1] - 补贴标准为产品销售价格的15%，单件产品价格不超过6000元，每件补贴不超过500元，每位消费者每类产品可补贴1件 [1] - 政策被市场解读为对相关供应链公司的边际利好 [2] 市场增长与预测 - 2025年第三季度全球智能眼镜市场出货量达429.6万台，同比增长74.1% [2] - 其中全球音频和音频拍摄眼镜市场出货量299.4万台，同比增长287.5% [2] - IDC预测2026年中国智能眼镜市场出货量将达到450.8万台，同比增长77.7% [4] - 预计2026年中国音频和音频拍摄眼镜出货量343.4万台，同比增长68.1%，AR/VR设备出货量107.3万台，同比增长62.1% [4] 主要厂商与产品动态 - 2025年第三季度全球智能眼镜市场前五名为Meta、小米、雷鸟、Xreal和Viture [2] - 2025年底多款新品集中发布，如搭载专用空间计算芯片的XREAL 1S眼镜，以及闪极推出的Loomos AI显示眼镜S1等 [4] - 2026年预计将有更多重磅产品面市，包括谷歌联合XREAL打造的AR眼镜Project Aura、谷歌GeminiAI眼镜，苹果计划推出AI眼镜，亚马逊正在开发AR眼镜 [4] - 分析师认为AI眼镜是AI智能体的最佳载体，需搭载智能AI助手并具备丰富的生态资源调用能力 [4] 供应链机遇与公司进展 - 消费电子零部件及组装环节将率先受益于AI终端放量，具备全球交付能力、技术响应快及绑定高端客户的龙头企业受关注 [5] - 歌尔股份：在智能眼镜硬件产品的研发制造以及声学、光学、MEMS传感器、结构件等精密零组件领域有布局，增资子公司歌尔光学后持股比例增至38.57% [5] - 环旭电子：2026年市场对客户眼镜产品的出货预期大幅上调，公司正积极配置产能，MLB模组有望于2025年12月或2026年1月实现量产出货，2026年眼镜SiP模组将配套两款主流机型 [5] - 视涯科技：已与战略客户达成关键合作意向，有望在2026年及未来数年内实现每年数百万量级硅基OLED微型显示屏交付 [6] - 水晶光电：光波导业务端的晶圆类产品已实现对下游光波导厂商的批量供应，体全息光波导产品已达成商用端小批量量产交付 [6] - 佰维存储：预计2025年公司面向AI眼镜产品收入有望同比增长超过500%，其AI端侧存储产品应用于AI手机、AIPC、AI眼镜等多个领域 [6]