降息不仅限于中长期存款，活期存款、通知存款、协定存款等短期品类也被纳入调整范围。多轮降息 后，部分中小银行出现了明显的利率倒挂现象：更长期限的定期存款利率低于较短期限存款，长期限产 品的收益优势逐渐消失。 与此同时，长期限存款产品加速退场。民营银行中，已有多家下架5年期定期存款。国有大行虽未全面 下架长期整存整取产品，但三年及五年期大额存单在售大幅收缩，工商银行、农业银行、中国银行、建 设银行、交通银行及邮储银行六大国有银行的手机银行App中，目前均已无五年期大额存单在售。招 商、中信、兴业、浙商等多家股份行也已无五年期大额存单在售。 利率下行与净息差压力 市场变化背后，有多重原因推动。首先是宏观利率环境长期低位运行。2025年，贷款市场报价利率 （LPR）延续下行趋势，银行贷款端收益率下降，而存款端成本刚性存在，导致商业银行净息差收窄。 国家金融监督管理总局数据显示，截至三季度末，商业银行净息差为1.42%，国有大行、股份行、城商 行和农商行净息差分别为1.31%、1.56%、1.37%和1.58%，处于历史低位。 其次，中小银行通过利率调整优化负债结构。年内，多家民营银行、村镇银行和农商行暂停了三至五年 ...