欧盟碳边境调节机制(CBAM)核心政策与实施时间线 - 欧盟碳边境调节机制(CBAM)将于2026年1月1日正式进入“收费期”，首批覆盖钢铁、水泥、铝、化肥、电力和氢6类产品 [1] - 根据欧盟委员会方案，到2028年，CBAM覆盖范围拟将扩大至洗衣机、汽车零部件、机械设备等在内约180种钢铁和铝密集型下游产品 [1][15] - CBAM实施采取分阶段模式：2023-2025年为过渡期（碳数据调研阶段），2026年正式立法并结束过渡期，2027年开始征收2026年的碳费用 [14] CBAM覆盖的具体产品范围与排放核算规则 - 产品范围通过欧盟海关税则号(CN code)清晰界定，具体包括水泥、电力、化肥、钢铁、铝和氢等产品及其细分品类 [3][6][7][8][9][10][11][12][13] - 核算规则存在产品差异：对于钢、铝、氢，仅核算直接排放，间接排放（如外购电力）不收费且无需申报；对于水泥和化肥，直接排放和间接排放均需核算并收费 [14] - 未来产品范围可能拓展：欧盟在2025年的提案中提出，范围将拓展至化工和塑料，并将钢铁、铝的CN code范围延伸至下游供应链 [14] 豁免门槛与对行业及公司的实际影响 - 欧盟委员会引入年度50吨进口豁免门槛，评估显示该门槛将使约90%的进口商获得豁免，但仍覆盖约99%的相关碳排放量 [17] - 在原本可能涉及约20万家进口商的情况下，预计仅约2万家左右的进口商需要继续履行CBAM申报和付费义务 [17] - 中国相关企业受影响情况：实际付费义务将集中在与大型欧盟进口商合作的企业，主要集中在头部和中大型企业，数量大致为数十家至数百家；大量中小出口企业因对应进口商低于50吨门槛，将不直接承担CBAM付费义务 [1][17] 中国相关行业出口现状与潜在成本分析 - 铝行业出口数据：2024年中国铝材出口626.7万吨，其中向欧盟出口的铝产品量超过80万吨 [18][19] - 采用默认值的潜在成本：以航空航天用7050铝合金厚板为例，欧盟“最终版默认值”为4.12吨二氧化碳当量，而中国该类产品的实际排放天花板约为2.57吨，默认值是中国实际排放的1.6倍 [19] - 行业关注点：鉴于欧盟政策的示范效应，行业关注美国、墨西哥等主要出口市场是否会效仿欧盟的做法 [19] 企业应对策略与数据管理建议 - 企业需建立差异化的碳排放数据管理体系，精准界定核算范围，并分类采集与管理数据 [1][20] - 建议采取分层投入管理资源，优先加强高碳强度、核算要求高的产品管理，控制合规成本，并预留制度升级空间以应对未来规则变化 [20] - 中国相关机构已建立可持续陪跑联盟服务工作组，深入外贸企业开展碳里程陪跑试点服务，以帮助企业理清“碳账本”，降低绿色合规风险 [20] 欧盟其他绿色法规动态（电池法规） - 欧盟近期推出的电池法规强化了碳足迹要求，成为企业出口欧盟的另一项重要合规要点 [22] - 一项草案提出了碳足迹标签强制化，要求标签包含电池碳足迹等级声明、申报电池生命周期碳足迹等四个部分 [23] - 在欧盟碳足迹核算方法学尚未统一的情况下，建议企业可通过分层、模块化管理数据，并参考国际通行标准进行过渡性计算，同时强化供应链碳数据共享 [23] 中国产业的整体优势与展望 - 中国在低碳转型方面已取得实质性进展，能源结构优于印度等发展中国家，且国内钢铁等行业早在数年前已主动推进低碳化改造，提前应对政策风险 [24] - 欧盟法规越严格，符合要求的企业越少，而中国企业凭借强大的合规适应能力和产业转型投入，有望在竞争中胜出 [25] - 中国坚持“降碳、减污、扩绿、增长”的务实低碳路径，已为其构建了面向未来的产业优势 [25]