中央一号文件概览 - 中央一号文件是中共中央年度首份文件，核心功能是确立全年“三农”工作的纲领性指导，发布时间多集中在春节前后[1] - 2017年至2025年，文件政策方向从农业供给侧改革、乡村振兴战略部署，逐步演进至建设农业强国、发展农业新质生产力及深化农村改革[2] - 在《十五五规划》中，锚定建设农业强国目标，提出把农业建成现代化大产业，结合券商观点，2026年一号文件或将在农业装备、种业振兴和转基因方面有新催化[2] AI+智慧农业与农机 - 2025年中央一号文件首次提出“发展农业新质生产力”，明确将智慧农业、智能装备作为农业现代化核心[3] - 人口基数扩张与膳食结构升级带来持续上涨的粮食需求，全球耕地紧张与农业劳动力总量萎缩带来供给端压力，粮食安全挑战下AI赋能农业机械提升生产效率势在必行[3] - 全球农机巨头正围绕“精准”、“无人”和“数据”三大支柱加速战略转型，中国企业在智控拖拉机/收获机等大型机械方面已有布局但尚未形成体系[3] - 以拖拉机为例，预计目前全国有约2000万拖拉机机手，智控/无人驾驶拖拉机替代劳动力空间可观，渗透率提升核心在于降本[3] - 农机龙头包括一拖股份、中联重科等[9] 种业与转基因产业化 - 政策端持续推动种子行业高质量发展，路径包括推动产业整合做大头部企业，以及持续推进生物育种产业化以技术变革引领行业发展[4] - 中央一号文件连续五年点题强调“生物育种”，反映出国家高度认可并重视农业科技对农业生产的贡献[5] - 当前中国生物育种产业化已由试点转入示范阶段，160个转基因玉米、19个大豆品种通过国家审定，转基因产业化进程显著加速[5] - 结合国内试点数据和海外经验推测，转基因产业化后有望带动农民实现每亩增收100200元左右，基于生产效率提升，种子端农民可接受2030元的溢价[5] - 溢价部分预计由性状公司（约40%）与种企、渠道（约60%）分配，转基因玉米商业化或将带动种业行业规模扩容、格局重塑[5] - 2023年10月17日，农业农村部发布2023年农业转基因生物安全证书批准清单（二），37个转基因玉米品种、14个转基因大豆品种通过初审，次日大北农、登海种业、隆平高科等多股涨停，龙头大北农2日最大涨幅接近18%[6] - 种业龙头包括隆平高科、登海种业、荃银高科等[8] - 转基因方向龙头包括康农种业、敦煌种业、丰乐种业、大北农等[9]