AI应用板块市场表现强劲 - 截至2025年12月31日，AI应用指数（8841683.WI）全年累计上涨34.58%，显著跑赢同期上涨17.66%的沪深300指数 [3] - AI应用指数115家成份股中，有88家企业年内股价上涨，占比超四分之三，其中12家企业股价实现翻倍 [4] - 国际资金正回流中国资产，在AI、新能源等新经济前沿领域，中美均在积极投资，相关公司营收和市值不断刷新纪录 [3] 领涨公司业务与驱动因素 - 胜宏科技：全年股价累计上涨586.02%，位居榜首 公司专注于高密度印制线路板，具备100层以上高多层板制造能力，在AI算力卡、AI数据中心交换机市场份额全球领先 公司正通过惠州、泰国、越南及马来西亚工厂扩产项目扩充产能，以巩固在AI算力、AI服务器领域的优势 [5][6] - 淳中科技：全年股价累计上涨307.18% 公司是专业音视频系统解决方案提供商，业务涵盖AI应用等场景 公司与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者N公司建立了业务合作关系，涉及液冷测试平台、基于AI的检测平台等，但该业务在2025年前三季度未形成收入 [5][6][7] - 巨人网络：全年股价累计上涨245.75% 公司将AI技术深度融入游戏业务，《太空杀》上线了行业首个“多用户与AI智能体混合对抗”竞技机制 公司新品《超自然行动组》上线至12月23日预估总流水突破5000万美元（约合人民币3.65亿元），7月同时在线玩家超100万 [5][7][8] AI产业技术迭代与生态发展 - 2025年AI技术实现突破性迭代，国产大模型DeepSeek崛起大幅降低国内AI应用开发门槛，推动豆包、千问、元宝等“国民级”应用竞争升级 [9] - AI智能体产品Manus的全网刷屏，将AI技术的实用化热潮与市场预期推至高位 [9] - 多个券商观点认为，我国在“AI+应用”方面拥有庞大市场和人口优势，一旦应用规模化落地，将孕育出一批具有全球竞争力的优秀企业 [13][14] 其他涨幅翻倍公司业务聚焦 - 硬件与材料：生益科技（覆铜板）、深南电路（PCB）、硕贝德（无线通信终端天线）主要提供AI产业发展所需的底层硬件、关键材料与元器件 [10][11] - 算力与芯片：工业富联（AI服务器制造）、芯原股份（芯片定制与IP授权）、寒武纪（AI核心芯片）、睿创微纳（感知芯片与智能整机）主要提供AI算力基础设施与核心芯片 [10][11][12] - 垂直应用：每日互动（数据智能服务）已成立约60人规模的人工智能事业部，吉比特（网络游戏）正研究AI与游戏内容的深度融合 [10][13]