市场表现与事件驱动 - 12月30日A股人工智能及算力产业链表现强劲，创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中上涨1.88%，成交额快速突破1亿元[1] - 相关持仓股如致尚科技涨幅超过10%，蓝色光标、协创数据、汉得信息、中际旭创等股价走强[1] - 市场重要驱动因素之一是Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司蝴蝶效应，这是Meta成立以来第三大收购[1] 行业趋势与需求 - 头部AI模型厂商的旺盛算力需求是AI云市场需求侧的核心支柱[2] - OpenAI预计在2025年底前年化收入将突破200亿美元，Anthropic年度经常性收入接近70亿美元，业务扩张带动算力需求激增[2] - 今年以来OpenAI签署了超过1.4万亿美元的算力采购合同，Anthropic也加码算力采购并成为亚马逊Trainium、谷歌TPU芯片的重要客户[2] - 算力紧缺背景下，头部模型厂商为破解供给瓶颈、分散风险并优化成本，加速落地多云策略，订单需求从核心云合作伙伴外溢[2] - 市场正朝“多元竞合”转型，为具备自研芯片能力、高算力密度及成本优势的云厂商带来增量订单机会[2] 产品结构与特征 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司[3] - 该ETF在光模块CPO（共封装光学）领域的权重占比超过57%，同时覆盖国产软件及AI应用企业，具备较高弹性[3] - 其前三大权重股为中际旭创（权重26.62%）、新易盛（权重19.35%）、天孚通信（权重5.05%）[3] - 该ETF场内综合费率仅为0.20%，为同类产品中最低[3]