政策修订核心内容 - 中国证监会修改并发布了《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》的决定，新规自2026年2月1日起实施 [1] - 此次修改旨在贯彻落实中央金融工作会议及新“国九条”要求，进一步完善行政执法当事人承诺制度的受理条件与办理程序 [1] 制度定义与法律依据 - 行政执法当事人承诺制度指在证监会调查期间，涉嫌违法的当事人承诺纠正行为、赔偿投资者损失并经证监会认可后，履行承诺可终止调查的执法方式 [1] - 该制度由《证券法》与《期货和衍生品法》在法律层面确立，国务院及证监会已出台相应实施办法与管理规定 [1] 制度实施效果与修订必要性 - 该制度实施以来，在救济投资者、惩戒违法、教育市场及化解矛盾方面发挥了综合性作用，取得了积极正面的评价和良好的法律与社会效果 [2] - 基于近年实践积累的经验，有必要进一步完善受理条件并优化办理程序，故进行此次修改 [2] 修订决定的具体内容 - 完善受理条件，明确规定了五种不予受理的情形，包括当事人阻碍调查、缺乏交纳承诺金能力、被列入严重失信名单且未修复、近1年内曾适用过该制度，以及证监会基于审慎监管原则认为不适用的其他情形 [3] - 完善办理程序，明确了“经过必要的调查”的执行标准，并优化了申请材料要求、补正申请程序及内部征求意见程序 [3] - 加强对当事人的诚信约束，明确将利用承诺恶意拖延调查、泄露协商内容、打探案件信息等行为界定为违背诚信原则，可按规定处理 [3] - 明确承诺金协商确定原则，在考虑相关因素时，原则上承诺金金额不低于当事人依法可能被处的罚款及没收违法所得的金额 [4] 修订预期影响与后续安排 - 通过此次修改，该制度的受理条件更明确、办理程序更规范，预计将更好发挥保护投资者权益、维护市场秩序、提高执法效能的作用 [4] - 证监会下一步将做好《决定》的实施工作，以切实保护投资者合法权益并推动资本市场高质量发展 [4]