核心观点 - 投资分析应关注市场主要参与者的实际交易行为而非公开言论 机构资金的动向往往比新闻标题更能反映真实趋势[3] - 面对长鑫科技IPO等重大行业新闻 与其猜测直接受益股或纠结于财务数据 不如观察有分量的资金对该消息的态度和行动[11] - 决定股价中长期走向的是资金的态度和持续的交易行为 新闻影响短期情绪 而数据能帮助判断正在发生什么及未来可能的发展[11] 市场行为分析 - 去年二季度 尽管有市场观点认为外资机构不碰重组题材股 但季报显示不少外资已悄悄布局相关概念 其言行不一[3] - 普通投资者与机构投资者的交易习惯和决策逻辑完全不同 这种差异无法通过单纯观察股价涨跌来识别[5] - 通过长期积累交易数据并借助大数据模型进行分析 可以区分不同特征的交易行为 从而看清机构的行动轨迹[5] 数据工具应用 - 机构交易活跃度数据可以反映机构资金的参与程度 该数据越活跃、柱状图越高 通常意味着参与交易的机构资金越多且参与时间可能更长[8] - 案例分析显示 在2024年8月底9月初市场整体低迷时 机构资金已在某只股票上开始活跃 这比表面的股价走势传递了更丰富的信号[8] - 另一案例同样显示 机构资金很早就有所动作 其布局往往是悄无声息的 等多数人从股价上察觉时可能为时已晚[11] - 借助客观的数据工具观察市场主要参与者的行为特征 可以帮助投资者过滤信息噪音 抓住本质 当有影响力的资金持续积极参与时更具参考意义 反之若资金反应冷淡则需谨慎[11]