政策修订概述 - 中国证监会修改并发布了《关于修改〈证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定〉的决定》[1] - 该决定旨在贯彻落实中央金融工作会议及新“国九条”精神，进一步完善行政执法当事人承诺制度[1] - 修订后的规定自2026年2月1日起正式实施[1] 制度定义与目的 - 行政执法当事人承诺制度指证监会在调查涉嫌违法单位或个人期间，当事人承诺纠正行为、赔偿投资者损失、消除损害并经证监会认可后，履行承诺可终止调查的执法方式[1] - 该制度作为一种新型执法手段，旨在严厉惩戒违法违规、维护市场秩序、及时高效赔偿投资者损失，兼顾法律与社会效果[1] - 制度由《证券法》《期货和衍生品法》在法律层面确立，国务院及证监会配套出台了相关实施办法与规定[2] 制度实施效果与修订背景 - 制度实施以来，在救济、惩戒、教育、化解市场矛盾等方面发挥了综合性作用，各方评价总体积极正面[2] - 为更好实施法律规定的制度，有必要进一步完善受理条件[2] - 基于近年实践形成的优化办理程序经验，需通过本次修改予以明确[2] 修订核心内容：完善受理条件 - 规定存在特定情形时，证监会对适用该制度的申请不予受理[3] - 具体情形包括：当事人拒绝或阻碍调查；缺乏交纳承诺金能力；被列入证券期货市场严重失信主体名单且未修复；过去一年内曾因涉嫌违法适用过该制度并履行完毕；证监会基于审慎监管原则认为不适用的其他情形[3] 修订核心内容：完善办理程序 - 明确了“经过必要的调查”的执行标准[3] - 完善了申请材料要求、补正申请的程序规范以及内部征求意见程序[3] 修订核心内容：加强诚信约束 - 明确当事人或其受托人利用该制度恶意拖延调查审理程序、泄露协商内容、打探案件办理信息等行为，属于违背诚信原则的情形[3] - 对此类行为可按规定进行处理[3] 修订核心内容：承诺金协商原则 - 在协商确定承诺金时，原则上按照不低于当事人涉嫌违法行为依法可能被处以罚款、没收违法所得的金额来确定[4] 修订意义与后续工作 - 通过此次修改，制度受理条件进一步明确，办理程序更加规范[4] - 有利于更好发挥该制度在保护投资者合法权益、维护市场秩序、提高行政执法效能等方面的积极作用[4] - 证监会下一步将做好《决定》实施工作，切实保护投资者合法权益，推动资本市场高质量发展[4]