核心观点 - 资深个人投资者王朴分享其2025年投资收益率超过50% 并认为政策红利释放与市场改革深化是取得高收益的关键 其投资逻辑紧扣国家战略并聚焦科技主线[1] - 展望2026年 投资者认为新质生产力赛道仍是长期主线 但配置思路将从单一科技成长向更均衡的方向拓展 同时强调理性投资与深入研究的重要性[4][5][7] 投资策略与框架 - 投资策略紧密围绕“新质生产力”国家战略 深耕AI、半导体、机器人等硬科技赛道[2] - 投资框架强调政策作为“导航仪” 认为新“国九条”以来改革方向清晰 长线资金入市与严打违法违规共同营造了更健康的市场环境[3] - 具体选股方法为按产业链从上至下选择 重点关注公司在市占率、毛利、盈利确定性及订单确定性上的强度[2] - 投资原则是“靠认知 挣自己看得懂的钱” 无论布局哪个方向都必须深入挖掘基本面逻辑 而非追逐市场热点[2][5] 具体投资案例与反思 - 投资者在2023年初以30多元的价格买入中际旭创（300308） 后于80多元卖出 获得了丰厚回报[2] - 该案例被其视为“遗憾的成功” 因过早退出而错过了其后更为波澜壮阔的上涨 反思在于对产业爆发潜力的认知深度和定力不足[2] 2026年市场展望与配置思路 - 以AI、高端制造为代表的新质生产力赛道仍被视为不可动摇的长期主线 技术升级与国产化将源源不断创造投资机会[4] - 配置思路正从相对单一的科技成长向更均衡的方向拓展[5] - 部分经历深度调整的优质消费板块已显现估值吸引力 拥有品牌价值和渠道韧性的公司其修复弹性值得关注[5] - 伴随市场活跃度提升与金融改革深化 大金融板块特别是业绩修复确定性较强的头部券商与银行也进入观察名单 这些板块可能在科技主线高波动时提供防守性和差异化收益[5] 对市场生态与投资者的建议 - 监管部门近期在严惩造假、规范减持、约束异常交易等方面的一系列举措 被认为是在夯实市场价值基础并保护真正的价值投资者[7] - 建议新投资者多研读“十五五”规划建议以理解国家未来发展方向 并始终保持对市场的敬畏之心 持续学习 将投资建立在扎实研究之上[7] - 特别提醒投资者需要提升对市场上泛滥的“AI小作文”和各类噪音的辨别能力 避免追涨杀跌的陷阱[7] - 期待市场更加规范、透明、致力于高质量发展 并希望更多投资者能坚持长期主义、价值投资和理性决策[7]