公司评级与目标价 - Cantor Fitzgerald分析师CJ Muse将西部数据目标价从200美元上调至250美元 维持“增持”评级[1] - 花旗银行分析师Asiya Merchant将西部数据目标价从180美元上调至200美元 维持“买入”评级[3] - 华兴证券首次覆盖西部数据 给予“买入”评级 目标价193美元[2] 行业与市场前景 - 半导体行业在出色的2025年后将继续保持市场领先地位 人工智能时代刚刚开始[1] - 内存市场呈现强劲态势 其特点是供需平衡有利、生产水平受限以及持续的价格强势[3] - 需求能见度现已延长至2027年 花旗将此归因于人工智能产生的非结构化数据快速增长[3] - Cantor Fitzgerald建议投资者维持对SOX指数的多头头寸 以捕捉即将到来的人工智能基础设施投资浪潮[1][3] 公司业务与技术进展 - 公司正在快速推进技术发展 以满足人工智能数据湖的海量存储需求[4] - 公司在2026财年第一季度交付了204艾字节的存储容量 同比增长23%[4] - 公司已提前其热辅助磁记录技术路线图 基于HAMR的硬盘资格认证预计将于2026年上半年从一家超大规模客户开始 并在年底前扩展至三家客户[4] - 公司在美国、亚洲、欧洲、中东和非洲开发、制造和销售基于硬盘技术的存储设备及解决方案[5]