港股及亚太市场表现 - 1月2日港股全线大涨，恒生指数收盘涨逾2.7%，恒生科技指数涨4% [1][9] - 韩国、新加坡、菲律宾等亚太股市同日集体拉涨 [1][9] - 受港股等亚太资产上涨刺激，富时中国A50指数期货日内一度涨超1% [5][12] 游戏行业 - 1月2日午后港股手游股集体大涨，腾讯控股盘中一度涨超4%，蓝港互动一度涨超10%，中手游盘中涨超9% [3][11] - 根据游戏工委数据，2025年国内游戏市场实际销售收入预计达3507.89亿元，同比增长7.68% [3][11] - 2025年国内游戏用户规模预计突破6.83亿，同比增长1.35%，市场规模增长主要受益于用户ARPU提升 [3][11] - 华泰证券建议关注游戏板块三条主线：长线运营+出海SLG/策略龙头；新品周期+费用率预期拐点的标的；商业模式从产品向平台转向的公司 [3][11] - 同时需关注AI赋能游戏玩法创新 [3][11] 创新药行业 - 1月2日港股创新药概念股持续走高，晶泰控股一度涨超8%，恒瑞医药涨超5%，四环医药涨超4% [3][11] - 业内人士普遍看好今年创新药行业发展，在产业政策支持下，大量创新药BD（商务拓展）将密集落地 [3][11] - 在商保实施与集采优化双轮推动下，创新药产业链高景气度有望延续，高价值创新药有望迎来第二增长曲线 [3][11] 贵金属市场 - 现货黄金突破4380美元/盎司，涨超1.4% [3][11] - 现货白银日内一度涨超3.5%，突破74美元/盎司 [3][11] - 华龙期货认为当前白银走势强于黄金，短线波动性和振幅大于黄金，且逼仓行情仍在持续 [5][12] 机构宏观与行业展望 - 中信建投展望2026年，认为全球流动性宽松格局进一步深化，三重因素共同驱动美元弱势周期 [7][14] - 国内金融市场政策红利持续增厚，个人投资者入市动力增强，A股市场增量资金有望覆盖更大基础 [7][14] - 支持牛市的核心逻辑预计仍将延续甚至强化 [7][14] - 预计具身智能远期市场规模超过万亿，人形机器人板块关注核心从主题投资转向量产预期 [7][14] - 继续看好储能需求超预期带动中游环节量利齐升、共振受益 [7][14]