行业投资趋势 - 北美四大云端服务厂（Google、Meta、微软、亚马逊AWS）持续扩大AI基础建设投资，2025年投资额已达历史新高[1] - 2025年相关资本支出总额上看6000亿美元，创下历史新高规模[1] - AI投资除采购AI芯片外，也带动了AI服务器代工组装及重要零组件业者的扩产需求[1] - AI仍是推动2025年科技业成长的主要动能[1] 主要云端服务提供商动态 - 北美云端服务大厂在2025年持续进行高强度的资本支出投资[1] - 除原有四大厂外，2025年有新的芯片大厂也加入AI基础设施投资市场[1] 主要服务器代工厂商动态 - 切入AI服务器代工的鸿海、广达、纬创、纬颖及英业达有望同步获得新商机[1] - 代工厂近期持续扩充美国等地产能以配合美国客户需求[1] - 广达在美国市场的投资布局扩大，预计2025年资本支出将超越2024年的200亿元规模[1] - 广达在AI服务器供应链中已拿下Google、微软及Meta等大厂订单[1] - 广达目前出货架构主要以GB300为主，此波出货动能至少有望持续到2025年底[1] - 纬创已抢进各大云端服务厂及服务器品牌市场[1] - 纬创在L6至L11等不同等级的服务器规格均有布局[1] - 纬创已开始投入研发基于辉达新一代Vera Rubin架构的AI服务器[1]