公司基本情况与历史沿革 - 公司全称为新疆凯龙清洁能源股份有限公司，成立于2011年 [2] - 主营业务为油气田放空天然气净化回收、注气业务、天然气发电及主动力、输电业务 [1] - 经营区域集中于新疆和四川两大国内石油天然气富集大省 [1] - 公司曾于2023年申报主板IPO并获上交所受理，保荐机构为东兴证券，后于2024年6月14日因撤回申请被终止审核 [1] 股权结构与公司治理 - 公司股权结构高度集中，实际控制人曾强直接持有公司25.32%的股份，并通过尤龙公司间接控制49.37%的股份，合计控制74.69%的股份 [2] - 曾强的一致行动人（弟弟曾伟、妹妹曾松及曾洁）分别直接持有0.06%、0.12%、0.06%的股份，曾强及其一致行动人合计控制74.93%的股份 [2] - 曾强担任公司董事长，能够对企业日常经营活动及重大决策产生重大影响 [2] 业务运营与客户集中度 - 公司业务主要来自中石油和中石化下属的钻井公司及油田公司 [2] - 报告期内（2022年至2024年及2025年上半年），来自中石油和中石化的收入占公司总收入的比例分别为96.79%、82.71%、73.38%和45.57%，客户集中度高 [2] - 虽然客户集中度高符合行业特性，但若主要客户减少合作，将对公司经营状况产生不利影响 [2] 财务表现与盈利能力 - 2022年至2024年度，公司营业收入分别为5.20亿元、5.96亿元和5.37亿元，2024年收入同比下降 [3][4] - 2022年至2024年度，归母净利润分别为0.95亿元、1.02亿元和0.64亿元，2024年净利润同比下降 [3][4] - 2025年上半年，营业收入同比增长34.10%至3.73亿元，但归母净利润同比下降19.70%至3138.61万元 [4] - 公司毛利率呈逐年下滑趋势，从2022年的34.78%降至2025年上半年的24.00%，两年半时间下降10.78个百分点 [4] 资产负债与偿债能力 - 公司资产负债率（母公司）在2022年为39.03%，2023年降至37.81%后持续回升，2024年为46.53%，2025年上半年已飙升至51.46% [4][5] - 债务压力逐步显现 [5] 应收账款状况 - 报告期内，公司应收账款净值分别为1.44亿元、1.32亿元、1.81亿元、2.03亿元 [3] - 应收账款占同期收入的比例分别为27.73%、22.21%、33.69%、54.49%，其中2024年和2025年上半年呈快速增长趋势 [3] - 报告期内一年以内的应收账款占比均在90%以上，但由于余额较大，若资金回款放慢或发生大额坏账，可能对财务状况和经营业绩产生不利影响 [3] 募集资金用途 - 公司计划进行“天然气净化回收业务能力提升建设项目”，该项目总投资额为40,426.00万元，拟以募集资金投资40,000.00万元 [1] 子公司运营与合规情况 - 2024年至2025年8月间，子公司玛纳斯天湾壹和吉木萨尔公司因环保与安全问题连续收到多张罚单 [6] - 公司表示违法违规行为均已整改完毕，并取得相关主管机关出具的不属于重大行政处罚的情况说明 [6] - 这些事件暴露出公司在快速扩张过程中，安全生产和环保内控体系存在重大漏洞 [6]