评级与目标价调整 - RBC Capital将Neumora Therapeutics Inc (NMRA)的评级从“与行业持平”上调至“跑赢行业” [1] - 同时将其目标价从4美元大幅上调至7美元 增幅达75% [1] 估值与战略转向 - 目标价上调反映了RBC Capital认为公司正在将其业务重点从神经学领域向外扩展 [1] - 这一战略转变尚未充分反映在公司的当前估值中 [1] 早期资产与增长潜力 - RBC Capital强调公司NLRP3类别的早期资产是关键优势 [2] - 该资产定位具有竞争力 并在多个大市场适应症中显示出潜力 [2] - 这些适应症包括肥胖和心脏代谢疾病领域 可能显著扩大公司的长期市场机会 [2] - 预计2026年公布的相关数据将有助于更清晰地界定该资产潜力 并可能对估值产生有意义的积极影响 [3] 后期神经学项目 - RBC Capital对公司的后期神经学项目（包括KOR、V1a和M4）持谨慎态度 [4] - 但指出当前估值对这些项目的预期极低 [4] - 这意味着任何积极的研究结果都可能带来上行潜力 [4] 公司背景 - Neumora Therapeutics Inc是一家临床阶段的生物制药公司 专注于开发脑部疾病的治疗方法 [4]