核心观点 - Genius Sports (GENI) 被视为一只被低估的优质股 预计将在2026年创造价值 过去12个月股价已上涨27% 但过去6个月仅小幅上涨6% 这被视为良好的积累机会 [1][4] 公司业务与市场地位 - 公司是一家为体育和体育博彩行业提供技术驱动产品和服务的开发商与销售商 业务遍布全球150个国家 [3] - 公司拥有广泛的合作伙伴网络 包括超过400个联赛与联合会、650个博彩公司合作伙伴、250个品牌与广告商以及超过50家广播公司 [3] 财务表现与近期展望 - 对于2025财年 公司预计营收为6.55亿美元 调整后息税折旧摊销前利润为1.36亿美元 对应调整后息税折旧摊销前利润率为21% [3] 长期增长目标与战略 - 公司在投资者日公布了激进的增长目标 预计营收将从2025年的6.55亿美元增长至2028年的12亿美元 年复合增长率达到22% [5] - 预计2028年调整后息税折旧摊销前利润将达到3.65亿美元 对应利润率提升至30% 这意味着未来三年利润率将扩张900个基点 [5] - 公司设定了2028年2.2亿美元的自由现金流目标 其现金流可见度得到长期合同的支持 公司70%至80%的收入来自固定费用 [6] - 公司计划通过并购机会来加强技术平台并提升变现能力 例如在2025年9月收购了Sports Innovation Lab 以加速其媒体业务的扩张 [7] 市场观点与催化剂 - 基准公司将Genius Sports股票评为2026年企业数据管理领域的首选 看涨观点基于“加速的媒体货币化”和“结构性改善的数据驱动参与度” 运营杠杆可能转化为持续的现金流 [2]