公司上市申请与概况 - 惠州亿纬锂能股份有限公司于2025年1月2日向港交所主板递交上市申请，中信证券为独家保荐人，该公司曾于2025年6月30日递交过申请 [1] - 公司是全球极少数在消费电池、动力电池及储能电池三大领域均全球领先的锂电池平台企业之一，建立了覆盖材料、电芯、BMS、系统的全体系研发平台 [4] - 公司实施“全球制造、全球合作、全球服务”战略，在全球拥有八个生产基地、两个在建基地，销售公司及办公室覆盖七个国家及地区，售后服务网点覆盖24个国家及地区 [4] 市场地位与竞争力 - 按2024年出货量计，公司在全球消费电池制造商中排名第三，市场份额为11.7% [4] - 按2024年出货量计，公司在全球储能电池市场排名第二，市场份额为17.2% [4] - 公司在消费电池、动力电池、储能电池三大业务领域均取得领先地位，产品广泛应用于智能生活、绿色交通、能源转型等领域 [4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司收入分别约为人民币363.04亿元、487.84亿元、486.15亿元、450.02亿元 [6][7] - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司年内利润分别约为36.72亿元、45.20亿元、42.21亿元、29.77亿元 [7] - 2022年、2023年、2024年及2025年前九个月，公司毛利分别约为57.86亿元、81.19亿元、84.65亿元、71.80亿元 [7] 行业概览：消费电池 - 全球消费电池总出货量从2020年的99亿只增至2024年的177亿只，年复合增长率为15.9% [7] - 预计全球消费电池出货量将从2025年的217亿只增至2029年的551亿只，年复合增长率达26.2% [7] - 增长动力源于消费电子和汽车电子等下游产业扩张、电池技术升级、5G设备普及及低空经济发展 [7] 行业概览：动力电池（电动汽车） - 全球电动汽车销量从2020年的5,482.9千辆增至2024年的26,510.2千辆，年复合增长率达48.3% [9] - 预计全球电动汽车销量到2029年将增至70,214.2千辆，2025年至2029年年复合增长率为20.1% [9] - 插电式混合动力汽车销量增长最快，从2020年的983.3千辆增至2024年的6,837.5千辆，年复合增长率达62.4%，预计2029年将增至18,566.6千辆，2025-2029年年复合增长率为17.1% [9] 行业概览：储能电池 - 全球储能电池年出货量从2020年的23.7GWh增至2024年的292.2GWh，年复合增长率为87.4% [11] - 全球集中式储能电池出货量在2024年增至183.4GWh，预计到2029年将攀升至656.6GWh，2025-2029年年复合增长率为23.1% [11] - 预计全球分布式储能电池出货量到2029年将达到444.7GWh，2025-2029年年复合增长率为25.5%，预计2029年全球储能电池总年出货量将达到1,101.3GWh，2025-2029年年复合增长率为23.1% [11][12] 公司治理与股权架构 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事，任期三年 [14] - 关键执行董事包括：刘金成博士（董事长，负责整体战略）、刘建华先生（总裁，负责整体策略）、江敏女士（副总裁、董事会秘书及财务负责人，负责财务与资本运作）、祝媛女士（负责部分技术及研发管理） [15][16] - 截至最后实际可行日期，刘金成博士、其配偶骆锦红女士及他们各持50%股权的西藏亿纬合共控制公司已发行股本总额约37.33%的投票权 [17][20] - 西藏亿纬直接持有公司约31.35%的股份，刘金成博士直接持有约2.87%，骆锦红女士直接持有约3.12% [17][20]