金融界4月10日消息，上证指数高开震荡，中证智能电动汽车指数 (智能电车，H11052)上涨3.12%，报 2979.85点，成交额578.26亿元。 数据统计显示，中证智能电动汽车指数近一个月下跌17.09%，近三个月下跌3.05%，年至今下跌 7.59%。 据了解，中证智能电动汽车指数选取主营业务涉及智能电动汽车动力系统、感知系统、决策系统、执行 系统、通讯系统、整车生产以及汽车后市场的上市公司证券作为指数样本，以反映智能电动汽车产业上 市公司证券的整体表现。该指数以2014年12月31日为基日，以1000.0点为基点。 资料显示，指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一 交易日。权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期 调整日前，权重因子一般固定不变。特殊情况下将对指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样 本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 跟踪智能电车的公募基金包括：华宝中证智能电动汽车ETF联接A、华宝中证智能电动汽车ETF联接C、 泰康中证智能电动汽车ETF、华宝中证智 ...

文章核心观点 4月10日惠州亿纬锂能与KION Battery Systems GmbH签署战略合作协议 聚焦21700圆柱电池在欧洲物流车辆领域规模化应用 推进欧洲工业运输场景零碳转型 构建可持续能源价值链 [1] 合作信息 - 合作双方为惠州亿纬锂能（300014）股份有限公司与KION Battery Systems GmbH [1] - 合作时间为4月10日 [1] - 合作聚焦21700圆柱电池在欧洲物流车辆领域的规模化应用 [1] - 合作目的是加速推进欧洲工业运输场景的零碳转型 共同构建可持续能源价值链 [1]

公司基本信息 - 公司为惠州亿纬锂能股份有限公司，法定代表人刘金成[50] - 公司注册资本为204,572.1497万元[21] - 截至2024年6月30日，公司总股本为2,045,721,497股[22] 股东与股权结构 - 截至2024年6月30日，前十大股东合计持股1,009,064,075股，占比49.33%[23] - 亿纬控股持股655,064,787股，占比32.02%，为控股股东[31] - 刘金成、骆锦红夫妇合计控制公司股份占比39.85%，为实际控制人[33] - 亿纬控股、骆锦红、刘金成分别质押股份354,990,000股、10,200,000股、38,710,000股[37] 可转债发行情况 - 可转换公司债券发行量和上市量均为500,000.00万元（50,000,000张）[10][11] - 上市时间为2025年4月11日，存续起止日期为2025年3月24日至2031年3月23日[13] - 转股起止日期为2025年9月29日至2031年3月23日[13] - 代码为123254，中文简称为亿纬转债，上市地点为深圳证券交易所[8][9][12] - 原股东优先配售17,834,377张，占发行总量35.67%；网上公众投资者认购31,567,420张，占63.13%；中信证券包销598,203张，占1.20%[43] - 发行费用总额为2,892.26万元[47] - 募集资金净额为497,107.74万元[64] 业绩情况 - 2024年1 - 6月营业收入为2165939.86万元，营业利润为226539.67万元，净利润为214813.81万元[135] - 2024年1 - 6月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为5.97%，基本每股收益为1.04元/股，稀释每股收益为1.04元/股[137] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为4.19%，基本每股收益为0.73元/股，稀释每股收益为0.73元/股[137] 财务指标 - 2024年6月30日公司流动资产合计4003453.03万元，非流动资产合计5885455.81万元，资产总计9888908.85万元[132] - 2024年1 - 6月流动比率为1.02倍，速动比率为0.86倍，合并资产负债率为60.58%，母公司资产负债率为43.64%[140] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为1.74，存货周转率为2.86，每股经营活动现金净流量为0.15元/股，每股净现金流量为 - 0.86元/股[140] 募集资金用途 - 募集资金用于23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目（拟投入310,000.00万元）和21GWh大圆柱乘用车动力电池项目（拟投入190,000.00万元）[65] 可转债条款 - 可转债期限为自发行之日起六年，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[72][73] - 初始转股价格为51.39元/股[82] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含）或未转股余额不足3000万元[92] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人可回售[94] 信用评级与担保 - 亿纬锂能主体信用级别和本次可转换公司债券信用级别均为AA+[16] - 本次发行的可转债不提供担保[113][119] 承诺事项 - 刘金成、刘建华任职期间每年转让公司股份比例不超所持总数的25%，离职后6个月内不转让[156] - 2018年10月7日起承诺避免同业竞争，长期有效，正在履行中[157] - 2018年10月7日公司董事、高管承诺保证填补回报措施履行，长期有效，正在履行中[156]

公司基本信息 - 公司注册资本为204,572.1497万元[7] 研发情况 - 2024年1 - 6月研发费用为142,228.60万元，占销售收入比例为6.57%[11] - 截至2024年6月末，公司申请国家专利约8,000项，获多项荣誉[11] - 截至2024年6月末，研发技术人员共计5,729人，占员工总数比例为19.75%[11] - 公司在磷酸铁锂电池和三元电池方面取得多项技术专利和证书[13] 业绩数据 - 2024年1 - 6月主营业务收入为2,161,610.86万元，占比99.80%，营业收入合计2,165,939.86万元[15] - 2024年1 - 6月净利润214,813.81万元，2023年度为452,026.59万元[20] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额31,188.26万元，2023年度为867,625.98万元[22] - 2024年6月末资产负债率（合并）为60.58%，2023年末为59.72%[23] - 2024年6月末应收账款周转率为1.74，2023年末为4.47[23] - 2024年上半年公司营业收入216.59亿元，同比下降5.73%，净利润21.48亿元，同比下降15.14%[44] 产能与需求 - 圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目建成拟新增约23GWh产能，已取得未来5年客户意向性需求约81GWh[24] - 大圆柱乘用车动力电池项目建成拟新增约21GWh产能，已取得未来5年客户意向性需求约483GWh[24] - 2023年底产能84GWh，预计2025年产能达210GWh，2027年达328GWh[51] 市场与政策 - 报告期各期公司境外销售收入占营业收入的比重分别为50.96%、34.79%、27.27%及25.13%[36] - 2024年美国对中国进口电动汽车加征关税高达100%，锂离子电动汽车电池关税从7.5%提高到25%[47] - 欧盟新政策下吉利、上汽、比亚迪出口欧洲电动车对应关税分别为18.8%、35.3%和17%[47] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额为500,000.00万元，发行数量为50,000,000张[68] - 可转债每张面值为100.00元，期限为自发行之日起六年[69][70] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[72] - 可转债转股期为2025年9月28日至2031年3月23日[78] - 可转债初始转股价格为51.39元/股[79] 其他要点 - 控股股东及实际控制人已质押40,390.00万股股份，占其持有公司股份总数的49.55%[65] - 截至2024年6月30日，约1,311,219.61平方米房产正在申请产权证书[48] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为37,784.68万元、102,111.08万元、147,779.00万元和63,814.85万元[50] - 公司主体长期信用等级和债券信用等级均为AA+，评级展望稳定[57]

公司发展历程 - 公司前身2001年12月24日成立，2007年10月30日整体折股变更为股份有限公司[17] - 2009年9月25日，公司获中国证监会核准公开发行不超过2200万股新股[17] 会议审议情况 - 2022 - 2025年多次董事会会议审议通过与本次发行相关议案并提交股东大会审议[6][7][8][9] - 2022 - 2024年多次股东大会审议通过相关议案[10] 授权有效期 - 2023年第九次临时股东大会同意授权有效期延长至审议通过之日起12个月[13] - 2024年第六次临时股东大会同意将决议和授权有效期延长至审议通过之日起12个月[13] 发行审核进展 - 2024年11月8日，深交所上市审核委员会审核通过公司可转债发行申请[16] - 2024年12月27日，公司收到中国证监会同意可转债注册批复[16] 财务数据 - 公司注册资本为204572.1497万元[19] - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为254,711.53万元、269,502.71万元及275,501.42万元[22] - 报告期各期末合并报表资产负债率分别为54.22%、60.35%、59.72%及60.58%[23][27] - 2021 - 2023年经营活动产生的现金流量净额分别为186,285.39万元、286,022万元及867,625.98万元[23][27] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为31,188.26万元[23][27] 募集资金情况 - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过500,000.00万元[25] - 募集资金净额拟用于“23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”、“21GWh大圆柱乘用车动力电池项目”[25] 发行相关规定 - 本次发行可转债转换成A股后的股份与已发行A股同股同权[20] - 本次发行可转债已明确具体转换办法[20] - 本次发行的债券持有人对转股或者不转股有选择权[21] - 本次发行完成后累计债券余额低于发行人最近一期末净资产的50%[23][27] - 可转换公司债券初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[37] - 有条件回售条款约定，在可转换公司债券最后两个计息年度，若公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%，持有人有权回售[41] 其他事项 - 2023年8月16日公司因未及时披露关联交易被广东监管局出具警示函[31] - 公司于2023年8月25日披露《关于收到广东证监局警示函的公告》[33] - 公司已聘请中信证券股份有限公司作为本次发行可转换公司债券的受托管理人[42] - 发行人本次发行上市已取得内部批准和授权，经深交所上市审核委员会审核通过并获中国证监会同意注册批复[45] - 截至法律意见出具之日，公司具备本次发行上市的主体资格[45] - 发行人本次发行上市符合相关法律法规规定的各项实质条件[45] - 发行人本次发行上市尚需取得深圳证券交易所审核同意[45]

市场扩张 - 公司全资孙公司亿纬匈牙利获匈牙利德布勒森市政府建筑许可[1] - 许可用于在德布勒森市建立电池制造厂[1] - 公告于2025年4月8日发布[3]

文章核心观点 - 顺丰与亿纬锂能签署战略合作协议，围绕四大领域深度合作，推动新能源技术与现代物流体系创新融合 [2] 合作背景 - 顺丰是中国及亚洲最大、全球第四大综合物流服务提供商，有覆盖国内100%地级行政区及全球多个核心市场的物流网络，以数智化技术驱动行业创新 [3] - 亿纬锂能有全场景锂电池解决方案和全球化布局，为多领域提供可靠能量支撑 [3] - 双方业务场景与技术能力高度互补，为战略合作奠定基础 [3] 合作领域与内容 产业链电动化升级与全球化出海护航 - 亿纬锂能为顺丰打造干线重卡、城配车辆、物流无人机、物流无人车运输场景高能电池，协同推动锂电上游原材料新能源运输，构建零碳闭环 [2] - 顺丰依托全球智慧物流网络，为亿纬锂能提供国际原料采购、海外仓配及电池绿色回收解决方案，助力其全球化布局 [2] 其他合作内容 - 联合研发适配物流场景的高倍率动力电池，推进“最后一公里”配送全面电动化 [2] - 在低空经济领域探索无人机、电动飞艇专用电池等商业化应用 [2] - 通过智慧园区物流系统实现生产物流全链路可视化与物流调度效率提升 [2] - 携手打造光储充一体化零碳产业园标杆项目，提供绿色转型方案 [2]

文章核心观点 亿纬锂能大圆柱电池取得新进展，已装车超5万台且零安全事故，与多家主机厂合作并成为宝马供应商，其技术、性能、成本等方面有优势，市场前景好还推动供应链创新 [1] 技术突破与量产进程 - 公司深耕圆柱电池领域二十年，选择大圆柱电池路线，通过自主研发无极耳低阻抗技术等实现单体缺陷率“十亿分之一”标准 [3] - 2021年初启动宝马大圆柱电池研发项目，2022年成为首发供应商，2024年2月宝马宣布量产装车，公司预计年内供货 [3] 标准化与性能优势 - 大圆柱电池标准化设计，模块化生产使制造效率提升10倍，适配跨车型需求，降低供应链复杂度 [4] - 兼容多化学体系，支持多种材料，系统开发周期缩短至3 - 6个月，研发费用降80% [4] - 零膨胀特性，钢壳强度达550MPa，全生命周期无膨胀，简化电池包设计 [4] - 本征安全，底部碰撞吸能为国标6.6倍，定向泄压设计可5秒释放50%焓值，阻断热蔓延 [4] 市场前景与成本趋势 - 据SPIR预测，2025年全球圆柱电池需求将显著增长，新能源汽车、储能等为重点方向 [5] - 2024年大圆柱电池出货量预计达22.3GWh，占圆柱电池总量14.7% [5] - 公司46系大圆柱电池成本较方形电池降低15% - 20%，未来有望进一步优化 [5] 行业影响 - 大圆柱电池技术推动新能源汽车供应链协同模式创新，成为底盘一体化设计潜在载体，助力整车空间利用率提升 [6]

文章核心观点 公司第六届监事会第四十七次会议审议通过三项议案，包括使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金、使用募集资金向曲靖亿纬增资及提供借款用于实施募投项目、调整使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理额度和有效期 [1][2] 会议基本信息 - 会议于2025年4月3日在广东省惠州市仲恺高新区惠风七路38号亿纬锂能零号会议室采用现场表决方式召开 [1] - 会议通知及相关资料于2025年3月发出 [1] - 会议由监事会主席祝媛主持，应参加会议监事3名，实际参加3名，召开符合《公司章程》规定法定人数 [1] 审议通过议案情况 《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》 - 审议本次置换募集资金程序符合有关法律法规规定，不存在损害公司和股东利益情形 [1] - 同意以2025年募集资金1,927,125,928.02元人民币置换预先已投入募投项目的自筹资金 [1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，获得通过 [2] 《关于使用募集资金向曲靖亿纬增资及提供借款用于实施募投项目的议案》 - 本次使用募集资金向曲靖亿纬增资及提供借款实施募投项目建设，未改变募集资金投资方向和建设内容，符合募集资金使用计划，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益情形，有利于促进募投项目顺利实施 [2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，获得通过 [2] 《关于调整使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理额度和有效期的议案》 - 公司及子公司本次调整使用部分暂时闲置资金进行现金管理的额度及有效期，是在保证公司日常经营资金需求和资金安全前提下进行的，不会影响公司及子公司募投项目建设及日常生产经营正常开展，通过适度低风险短期理财，有利于提高资金使用效率和收益，不存在损害公司及中小股东利益情形 [2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，获得通过 [2]

资金募集 - 发行50亿元可转换公司债券，实际募资净额49.7107735849亿元[2] 项目投资 - 募投项目为23GWh储能和21GWh乘用车电池项目，拟投50亿元[4][5] 资金置换 - 自筹预投19.2712592802亿元，获董事会、监事会及保荐机构同意置换[6][8][9]