行业趋势转变：从“降本”到“提价” - 光伏行业过去20多年将组件每瓦成本从超过20元降至不足0.8元，但2026年的关键词是“提价” [1][3] - 行业历经两年多“内卷”煎熬后，于2025年底出现一系列积极变化 [1][3] 推动价格上涨的核心举措 - 2025年12月10日，成立“光和谦成公司”作为多晶硅产能整合收购平台，计划收购并关停硅料产能以控制总供给，目标是推动硅料价格上涨 [3] - 光伏组件自2025年12月17日起连续涨价，受白银、硅料成本上升及组件厂控量减产影响 [3] - 龙头企业高管明确表态未来价格肯定上涨 [3] - 行业推动以“价格替代出货量”的自律协议，坚定“反内卷”决心 [3] 关键环节的价格目标与现状 - 硅料价格已上涨至约5.2万元/吨，但仍低于整合收购计划目标的6.5万元/吨至7万元/吨，部分业内人士期望价格能涨至8万元/吨 [3] - 业内预计，组件企业若想在2026年实现盈利，组件价格需涨至1元/瓦 [3] 产能与产品结构升级 - 组件环节正以转换效率为标准进行产能汰换，例如华能集团招标已取消转换效率小于22%的标段，并将更多份额分配至效率23.8%以上的标段 [4] - 天合光能董事长提出2026年要提升“反内卷”成效，推进行业自律，实现以需定产，并深化上下游协同以提升行业整体利润 [4] 政策影响与终端市场挑战 - 2025年发布的136号文重塑产业链利润分配，光伏电站需在电力市场竞价，消纳成本由电网转移至电站自身 [4] - 政策导致2025年光伏新增装机呈“脉冲式”增长，大量集中在4、5月，下半年新增装机量下滑 [5] - 此情况与2018年“531新政”后相似，终端消纳成本转移导致当年新增装机迅速下滑 [6] - 政策变动带来阵痛，但行业会走出新模式，例如2019年新增装机30.11GW同比下降31.6%后，2020年新增48.2GW已超过2018年水平 [6] 未来市场发展与建议 - 随着各省机制电价陆续出台，部分省份竞价结果与燃煤标杆电价趋近，自2025年10月起，许多光伏开发商重新投入电站开发 [6] - 中国光伏协会名誉会长建议，开发商应挖掘国内存量用电绿色化潜力，推进制造业、能源矿产生产用电绿色化，并寻求提升制造业用能电气化比例后的绿电主导 [6] - 建议推广国内绿氢/氨/醇应用，发挥光伏电站在治沙、生态修复等方面的更多价值 [6] - 在海外市场，应注重解决当地能源安全与用电刚需，推动无电社区及海外工业园区的低成本供电 [6] 当前市场面临的短期不确定性 - 高价资源成交量较少，行业库存存在上升趋势，下游对提价后的消纳能力仍有待观察 [4]