文章核心观点 - 银行理财产品存在实际收益率与页面展示收益率存在显著差异的现象 部分理财公司通过“打榜”等方式包装出高收益数据吸引客户 但投资者难以了解真实收益情况[1] - 银行理财客户持仓业绩展示存在不统一、不透明的问题 多数手机银行App未直接展示可对比的年化收益率 导致投资者难以计算和比较实际收益与展示收益的差距[2][4][5] - 国家金融监督管理总局已发布新规以规范信息披露 但行业在客户持仓收益数据展示的易用性和透明度方面仍有较大提升空间[23][24] 银行理财行业现状与问题 - 银行理财是普惠性财富管理工具 截至2025年6月末 个人投资者数量达1.34亿个 占比98.66%[2] - 行业存在“打榜”现象 即通过估值调整等方式包装新产品的高收益数据吸引资金 待资金到位后产品收益回归平庸 使投资者无法获得展示的诱人业绩[1] - 产品页面通常展示不同时间维度的年化收益率（如成立以来、近一年等） “哪个高展示哪个”曾是常见营销手段[2] - 客户购买后 持仓页面主要展示以元为单位的持仓收益和以百分比为单位的持仓收益率（非年化） 与产品页的年化收益率无法直接比较 投资者需自行计算[2] 手机银行App持仓收益展示实测情况 - 实测8家主要银行App（工商银行、建设银行、招商银行、兴业银行、民生银行、微众银行、网商银行、上海银行）发现持仓收益展示不统一[2] - 展示持有年化收益率：仅网商银行1家在持仓业绩展示中体现持有年化收益率 便于客户直观对比[4] - 主流展示持仓收益及持仓收益率：但用户体验有差异[7] - 兴业银行、民生银行等数据展示相对清晰 在收益或持仓详情页可直接看到持仓收益率[7] - 招商银行、建设银行等需用户寻找并点击查看 页面设计或存在误导[9] - 招商银行持仓页面与“昨日收益”“持仓收益”并列展示的是“成立以来年化”这一产品过往业绩数据 实际持仓收益率被折叠且字号较小[9] - 建设银行需在单个产品持仓页面点击“持仓明细”查看 折叠信息框展示的也是“成立以来年化收益率”这类与客户持仓无关的数据[10] - 仅展示以元为单位的持仓收益：工商银行、微众银行、上海银行的App在多个页面仅显示持仓收益 不展示收益率[12] 投资者计算实际收益的困难与解决方案 - 投资者需自行计算才能了解实际收益与展示收益的差异 对部分客户而言有门槛[2] - 联系手机银行App客服大多可获得计算公式 需投资者自行计算[16] - 招商银行客服给出公式：年化收益率=持仓收益率/天数365[16] - 微众银行客服给出公式：持有期间的年化收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值/持有天数365*100%[21] - 部分银行客服无法有效解决问题 如工商银行人工客服解答不清 建议联系网点理财经理 但记者尝试时附近网点显示无员工上线服务 疑问未获解答[25] 监管动态与行业改进方向 - 国家金融监督管理总局已发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》 明确了理财产品等资管产品的信息披露基本原则 并对不同运作时间公募产品的过往业绩披露提出具体要求[23] - 监管强调资产管理业务本质是“受人之托、代人理财” 充分保障投资者知情权和选择权是资管机构履行信义义务的必然要求[24] - 在数字化转型下 信息披露的易查性、易用性体现在细微之处 但目前能够直截了当展示持仓收益及收益率的手机银行App并不多 甚至持仓收益率数据也常被隐藏[25]