发行方案获批与核心条款 - 公司实际控制人中国宝武钢铁集团有限公司原则同意公司向特定对象发行A股股票方案 [2] - 本次发行尚需履行多项后续审批程序，包括公司股东会及类别股东会审议、上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册等 [2] - 根据2025年12月19日公布的预案，公司拟向实控人旗下华宝投资有限公司定增约7.58亿股，发行价格为1.32元/股，募集资金总额不超过10亿元 [2] 募集资金用途与财务影响 - 募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [2] - 本次发行有助于改善公司流动性、优化资本结构、提高总资产和净资产规模、降低资产负债率和财务费用 [3] - 发行旨在提升公司抗风险能力，并为实现股东利益最大化创造良好条件 [3] 发行背景与战略意义 - 公司所处钢铁行业具有资金密集型特性，且受技术设备、环保要求更新迭代影响，流动资金需求较高 [3] - 在钢铁行业弱周期背景下，公司需要充足资金以提高经营稳定性 [3] - 募集资金投入将引导资金向优势产品倾斜，实现产品结构调整和精益化经营，提升经营稳健性与核心竞争力 [3] - 本次发行符合国家提高直接融资比重、增强金融服务实体经济能力、降低国有企业杠杆率的政策导向 [3]