市场整体展望 - 2025年A股市场表现积极，有望走出“攻坚牛”，其背后是中国经济实力、科技实力、综合国力的提升 [1] - “十五五”规划将夯实基础、全面发力，在2026年续写经济快速发展和社会长期稳定两大奇迹新篇章，并加快金融强国建设 [1] 行业配置建议 - 关注景气度与出口强相关的行业，重点为境外业务高占比行业，包括电子、家电、汽车、电力设备等 [1] - 随着经济周期回暖及通胀作为滞后指标回升，周期股在牛市中后期易获得增量资金青睐 [1] - 关注潜在底部反转、有较高赔率的行业，诸如食饮、农业、社服、医药等 [1] 主题投资机会 - 主题投资应聚焦前沿技术突破与产业变革方向，具体包括AIDC（人工智能数据中心）、具身智能、脑机接口、可控核聚变、量子计算 [1] 资本市场政策建议 - 健全资本市场功能需从提升灵活性与保密性、上市标准多元化、投资者结构优化、构建科技金融生态以及深化沪港融合与国际协同等方面着手推进 [1]